概括

• 质押是将加密货币锁定在目标钱包 或交换以换取奖励和加密被动收入的过程。

• 质押过程用于验证权益证明区块链上的交易，就像挖矿过程对工作量证明区块链所做的一样。

• 质押可以通过信誉良好的交易所进行，也可以在权益证明区块链指定的钱包上进行。

什么是质押加密货币？

质押是在指定时间段内持有或锁定目标钱包中的加密货币以换取奖励和加密被动收入的过程。 这些锁定的资金有助于支持某些区块链的安全和维护。这是一个可与比特币挖矿相媲美的过程，但资源密集度要低得多。虽然比特币 的共识机制依赖于工作量证明 (PoW)，但其他流行的硬币，如 Cardano (ADA)、NEO (NEO) 和本体 (ONT) 采用权益证明 (POS) 机制。

股权证明与工作证明

PoW 是如何工作的？

工作量证明系统涉及让矿工解决复杂的数学难题以创建经过验证的交易块，然后将其添加到区块链中。这些密码学 问题很难解决，以至于矿工必须使用能够产生大量计算能力的专用硬件。事实上，这个过程的成本如此之高，以至于恶意行为者无法尝试任何攻击。

以合法矿工的身份参与只会更具成本效益和回报。这是因为每次矿工成功解决一个难题并添加一个新块时，系统都会奖励他们一定数量的比特币。解决方案或“他们的工作证明”然后由其他矿工共享和验证，因为他们将相同的块添加到他们的分布式账本副本中。

PoS 是如何工作的？

权益证明模型是一种替代方案，旨在应对与 PoW 相关的极端资源和成本。与其依靠计算和复杂计算形式的过度任意工作来保护网络，该选项只需要参与者存储和锁定他们的一些资金。

PoS 模型中的验证者是什么？

让我们退后一步。两种模型都面临同样的挑战，交易必须经过验证才能添加到区块链中。在比特币有矿工承担这项任务的地方，PoS 加密货币有验证器。鉴于这将花费大量资源和成本，矿工不太可能尝试任何恶意行为。相反，他们更容易通过获得合法的挖矿奖励来获利。同样，不履行其所需服务的验证者也可能会损失部分质押资金。

质押的代币本质上是针对不良行为的抵押品。另一方面，遵守规则并诚实验证区块的验证者也会得到补偿。每次需要验证一个块时，系统都会将任务随机分配给其中一个验证者。验证者被选中的可能性取决于他们的质押量。他们锁定的资金越多，他们被选中的可能性就越高。换句话说，就像拥有更多计算能力的矿工更有可能解决一个区块的数学难题一样，持有更多代币的验证者也更有可能被授予验证区块并获得奖励的权利。

验证者的规则和条件因不同的 PoS 区块链而异。每个项目在技术要求、最低质押量、锁定期、选择方式、奖励计算公式等方面都有自己的偏好。尽管如此，它们都比 PoW 系统具有相同的优势。由于 PoS 不需要大量能源或专用硬件，因此该机制更具可扩展性。事实上，以太坊网络目前正在通过其 ETH 2.0 升级从 PoW 迁移到 PoS。

质押加密货币安全吗？

抵押加密货币是一种被动的创收活动，被认为是提高投资回报的一种安全方式。一般来说，就像银行中的定期存款一样，你不会因为抵押加密货币而亏损。有两种类型的质押：

1. PoS 区块链提供的质押。这通常涉及在指定的钱包中持有加密货币一段时间以获得奖励。

2. 交易所提供的质押，用户将他们的加密货币借给交易所以赚取更多加密货币的利息。这种类型的质押有时是在所谓的“启动池”下提供的，用户可以在其中质押流行的加密货币以享受其持有的高回报，并按小时支付利息。

话虽如此，它并不总是没有风险的。

质押加密货币有哪些风险？

在交易所质押加密货币时，经验法则是始终使用值得信赖、信誉良好的公司，在确保客户资金安全方面不会偷工减料。这是因为交易所在质押时托管了客户的资金；如果它被黑客入侵或破产，你的加密货币就会随之而来。

抵押加密货币的其他风险包括：

• 价格波动：代币价格的下跌很容易侵蚀你从质押中获得的回报。

• 流动性风险：一些质押计划需要一个最短承诺期，在此期间你不能提取资产。

• 交易对手风险：当您将资产抵押给没有做好适当工作并受到惩罚的验证人时，就会发生这种情况；您获得奖励的机会也会受到影响。

• 网络攻击风险：质押池或钱包可能被黑客入侵，导致质押资产完全丢失。因此，在选择交易所或协议 / 钱包进行质押时，请始终检查公司的安全记录以及他们是否为客户损失提供保险。

什么是委托权益证明 (DPoS)？

Delegated Proof of Stake 是一种流行的变体，可以将锁定的资金转化为投票。这些用户不是让持有代币的用户自己扮演验证者的角色，而是选举代表代表他们执行必要的服务。质押的资金越多，一个人的投票权就越大。然后将质押奖励给予代表，而代表又将这些奖励分配给他们的选民。该模型允许较少数量的验证者代表大量参与者。

结果是提高了效率，降低了选民的准入门槛，降低了功耗或提高了可持续性。但是，也有一些明显的缺点。因为网络必须依赖一小部分验证者，这意味着更多的中心化。另一个潜在的挑战来自拥有非常小的股份的用户，他们可能觉得他们的投票太微不足道而无法计算并选择完全放弃积极参与。尽管如此，许多著名的项目，如 EOS (EOS)、Tezos (XTZ) 和 Tron (TRX) 都采用了该协议，并看到了它的美好未来。

什么是质押奖励？

质押奖励是参与者为验证区块链上的交易而锁定其代币而获得的奖励。奖励以区块链原生代币的形式出现，奖励的数量取决于质押计划。

如何计算质押奖励？

Staking 奖励是根据商定的年度百分比收益率 (APY) 计算的，APY 代表在考虑复利后每年获得的回报率。

APY 的计算公式如下：

APY = (1 + r/n)ⁿ − 1

r = 定期收益率（或年度 APR）

n = 每年的复利期数

但是，许多提供质押服务的交易所也提供质押计算器，投资者可以通过该计算器只需键入他们打算质押的数量即可轻松计算其收益，例如：

如何通过质押加密货币赚钱？

作为潜在用户或投资者，质押是产生加密被动收入的绝佳选择。这类似于将钱存入银行账户，您可以赚取利息。

质押与。矿业

与采矿不同，Staking 需要非常少的技术知识和设置。第一步是从众多可用的权益证明硬币中选择一个。

什么是 NFT 质押？

质押 NFT 类似于质押加密货币，因为 NFT 的所有者将其不可替代的代币存入一定时间，以换取以质押奖励形式获得的被动收入。NFT 质押的好处在于，您无需放弃 NFT 即可将其货币化。

抵押加密货币值得吗？

对于不打算在短期内交易或兑现其数字资产的投资者来说，Staking 可能是最好的创收选择之一。毕竟，如果您不打算使用它，为什么要让它闲置呢？因此，质押特别适合那些有兴趣在其数字资产上产生收益的人，而无需应对短期价格波动。

但是，由于上述原因，这并不是说 Staking 完全没有风险。人们应该始终阅读细则以确定质押期有多长，并且只在重视安全性的交易所进行质押。如果一个 Staking 计划提供了异常高的回报率，那么它可能是好得令人难以置信。

结论

权益证明机制不仅比工作量证明占用更少的资源和更具可扩展性，而且还鼓励更多的参与。只需将资金锁定一段时间，用户就可以开始参与区块链的共识和治理过程。此外，它为参与者提供了一种简单的方法来产生被动收入，而无需复杂的技术知识和对专业设备的大量投资。

尽管如此，任何对质押感兴趣的人都必须进行自己的尽职调查以找到最佳选择，因为这项技术更多地依赖于信任。特别重要的是项目使用的智能合约。它必须没有任何可能导致资金损失的严重错误。