什么是储备证明？它为何重要？

2022-12-2611:41

LegalDAO

2022-12-26 11:41

LegalDAO

2022-12-26 11:41

收藏文章

订阅专栏

点击蓝字 • 关注我们

转载声明：文章来源于 Decrypt，作者为Andrew Asmakov，原文链接已附

Crypto近来的关注焦点一直是储备证明。但它们是什么意思，所有证明都是平等的吗？

在FTX 崩溃之后，储备证明一直是热点话题，投资者社区要求交易所提供其加密货币持有量的证明。

但它们到底是什么，它们为什么重要？

储备证明 (PoR) 是一种验证交易平台或加密货币公司确实为其代表客户保管的数字资产提供1:1支持的方法。

公司通常会求助于第三方机构来进行证明。他们公布结果，并提出一些注意事项（将在下文解读），以帮助投资者了解集中式交易所的财务状况，以及他们是否有足够的资金来匹配客户存款。

基于默尔克树的储备证明

执行证明的一种方法是通过 PoR 协议，该协议使用默克尔树证明将大量数据整合到一个散列中，并验证数据集的完整性。

通过使用加密证明，PoR协议验证了用户余额和交易的有效性。

加密货币交易所可能会以快照的形式定期发布基于默克尔树的 PoR 证明，包括每周、每月或每季度一次。或者，公司可能会在其网站上提供实时证明。

虽然快照可能足以证明加密货币公司在设定时间点的偿付能力，但在验证交易所的储备时，实时证明被认为是更好的，因为它们允许任何人在任何时候确保资金确实是由交易所提供。

Chainlink 推出储备证明协议

广受欢迎的去中心化预言机网络背后的公司 Chainlink Labs 正在提供自己版本的储备证明系统，据称，该系统“旨在帮助 Web2 和 Web3 上的项目通过自动验证来证明资产储备。” 该系统于2020年推出，第一个用户是TrueUSD稳定币，该系统将Chainlink节点与交易所的API、其金库地址以及储备证明智能合约连接起来，网络上的任何其他账户都可以查询，以确定该交易所的加密货币储备是否等于其负债。

其与区块链无关的系统提供了在任何时间点在某一协议上的存款、借款和押金的数据。

交易所还可以使用 Chainlink 的系统来保证他们不能发行超过储备资产的代币的保证。

哪些交易所有准备金证明？

一些交易所和加密借贷平台，包括Kraken、Nexo、BitMEX和Gate.io，在 FTX 崩溃之前推出了他们的储备证明。

然而，在 2022 年11月发生的事件中，更多的交易平台致力于拥有自己的储备证明，具体细节因交易所而异。其中包括全球交易量最大的加密货币交易所 Binance，它为比特币和以太坊发布了基于 Merkle Tree 的系统，OKX、Crypto.com和ByBit也采用了类似的方法。

另一方面，Coinbase 表示，作为一家上市公司，它已经通过经审计的SEC文件证明其储备。

然而，11月25日，这家总部位于旧金山的加密货币交易所指出，“链上核算是未来”，它正在探索“使用更多加密原生方法来证明储备的各种新方法”。

Coinbase 新推出的 500,000 美元开发者资助计划是这项工作的一部分。

这些资助旨在支持 "推进链上会计、与资产或负债证明有关的隐私保护技术（包括零知识技术的应用）以及或密切相关的技术 "的个人或团队。

有什么顾虑？

虽然准备金证明显然是朝着正确方向迈出的一步，理论上有助于确保客户资金安全，并以加密方式证明公司拥有足够的流动性，但它也会给用户一种虚假的安全感。其原因是，通过简单地提供快照，交易所给出了平台相关地址所持资产的概况；然而，它们——除少数例外——没有披露公司对客户的负债，这意味着用户需要相信审计师对有关资产的证明。

这有可能导致这样一种情况，即交易所利用其储备金证明来显得透明，而不披露其真正的偿付能力风险。

这就是Kraken首席执行官Jesse Powel最近强调的，他表示证明必须有三个部分。客户负债的总和（审计师必须排除负余额），用户可验证的加密证明，每个账户都包括在总和中，以及证明保管人控制钱包的签名。

鲍威尔尤其批评了币安 11 月的证明，将其描述为“无知或故意的虚假陈述”，并表示“没有负债的资产报表毫无意义。”

围绕币安的更多争议

Binance为了平息对其财务状况的担忧，起草了国际审计、税务和咨询公司Mazars的南非分部，准备一份额外的储备证明报告。

上周发布的报告称，在评估时，Binance控制的范围内资产超过了其平台总负债的100%。

然而，该报告引来了更多的争议，专家们强调，如果没有关于Binance内部控制质量的任何信息，例如其保持准确账簿和记录的系统，Mazars的报告意义不大。

此外，正如《华尔街日报》最近的一份报告所强调的，Mazars的报告实际上是一封五页的信，而不是一份适当的审计报告。它没有涉及Binance内部财务报告控制的有效性，强调Mazars没有 "表达意见或保证结论"，这意味着它没有为这些数字作担保。

Mazars表示，它使用Binance要求的 "商定程序 "开展工作，玛泽对该程序的 "适当性 "不做任何陈述。

此外，信中的数字基本上说明Binance的比特币只有97%的抵押，Binance发言人解释说："3%的'差距'是由于通过保证金或贷款计划借给客户的BTC，他们可能使用报告范围以外的代币作为抵押。

不久之后，曾为Crypto.com和Kucoin执行类似证明的Mazars宣布，它将停止与加密货币公司的任何工作。

LegalDAO was sponsored in April 2022. Nowadays, there are more than 1000 members worldwide, including lawyers, legal scholars, engineers, entrepreneurs, investors, artists, and young talents.

LegalDAO 于 2022 年 4 月发起。如今，全球有来自 7 个国家和地区，超过 1000 多名成员，包括律师、法律学者、工程师、企业家、投资者、艺术家和青年才俊。