SignalPlus 合伙人兼 CFO Augustine 认为,加密期权的利用率会像我们过去十年里在 TradFi 所看到的那样,有爆发性的增长。
演讲:Augustine,SignalPlus 合伙人兼 CFO
4 月 12 日,SignalPlus 与万向区块链实验室、HashKey Group 联合举办 2023 香港 Web3 嘉年华 「数字金融与跨境贸易」分会场。本次活动围绕 「数字金融前沿」和 「跨境贸易和数字金融实践」两个主题为核心,开展一系列关于数字金融行业的最新发展趋势和技术应用的论坛和演讲。
以下是 SignalPlus 合伙人兼 CFO Augustine 带来的「主旨演讲——加密货币期权:风云将至」全部内容:
各位下午好,欢迎来到由 SignalPlus 在 HK Web3 Festival 举办的分论坛,我是 SignalPlus 的合伙人兼首席财务官 Augustine,在加入加密货币领域之前,我曾在高盛担任宏观交易员超过 10 年,之后又在买方担任首席投资官将近十年的时间。
SignalPlus 是一家技术初创公司,专注于为数字资产开发软件应用和交易基础设施,特别着重在加密货币期权领域,公司由一群来自资本市场和技术背景的专业人士于 2021 年创立,我们的使命很简单:让所有人都能使用加密货币期权,无论是否有过相关训练或者背景。
团队已经迈出了实现这一理想的第一步,我们所推出的专业期权交易终端,任何人都能够随时上手使用!
Source: SignalPlus
过往仅供机构使用的工具,现在任何人都可以简单地通过一个浏览器以及与支持的交易所建立 API 连接来立即使用,无需安装,数据也不会遭到滥用,平台支持多个交易所,登入即可使用。
更棒的是,我们的产品完全免费提供给所有用户,没有任何附加条件,我们坚信 Web3 的重心是用户赋能,我们为一般使用者创造公平竞争环境,这是我们对加密生态系统做出贡献的方式。
在传统金融领域,全球期权交易量从 2013 年的 90 亿合约数增长到 2022 年的 550 亿,增长率为 5 倍,交易量已经远远超过期货的 290 亿。此外,自 2021 年超过期货交易量以来,期权交易量在去年熊市期间大幅扩大,这是由于期权产品的灵活性,能让投资者无论市场涨跌都能参与其中并从中获利。
Source: CME, TheBlock
在加密货币期权中,我们也观察到类似的增长轨迹,期权 ADV(平均美元价值)和未平仓合约在 2023 年创下历史新高,虽然基数较低。此外,与期货交易量相比,加密货币期权的交易量仅为期货交易量的个位数百分比,而在 TradFi 中这个百分比远远超过 100%。由于期权在传统市场和加密货币市场都能为投资者提供相同的优势,我们认为期权的利用率会像我们过去十年里在 TradFi 所看到的那样,有爆发性的增长。
Source: Bloomberg, Reuters
此外,我们看到大型媒体机构和知名市场观察者越来越关注期权如何影响标的资产市场,例如 S&P 500 指数。期权对冲活动形成了可识别的交易模式和市场行为,这可能会让没有相关经验的人感到惊讶,很明显,随着资本市场不断发展并变得更加复杂,期权知识势必成为所有现代投资者的必修课程。
Source: GS, OptionMetrics, JPM
最后,华尔街最近也对 0DTE(0 天到期)期权产生了浓厚的兴趣,这些期权实际上是在 24 小时或甚至更短时间内到期的现有期权产品,它们是高度波动的工具,在到期日具有很大的凸性影响,且根据投行估计,0 天到期期权现在每天基本上占所有 S&P 500 指数期权交易量的一半,此外,分析师还估计,这些 0DTE 期权中有高达 60-75% 是由专业基金和交易员交易的,显示这不仅仅是散户现象,事实上,全球最大的受监管期权交易所 CBOE(芝加哥期权交易所)最近增加了期权到期日,以确保现在每天都有 S&P 500 指数期权到期,以满足市场对短期期权不断增长的需求,这个趋势至今都没有放缓的迹象。
Source: Signalplus
回到我们的产品,所涵盖的核心服务包括:
Source: SignalPlus
在更先进的自动化解决方案部分,这些是我们用户最喜欢的功能,也是我们与其他竞争对手不同的地方:
具体而言,我们希望我们先进的做市机器人能够解决行业中最大的痛点之一,也就是缺乏全面的做市商基础。
Source: SignalPlus
最后,我们知道工具的使用效果仍取决于用户的技能水平,因此 SignalPlus 团队一直在深耕我们的社区,我们每日提供宏观市场评论,并定期举办 AMA、培训和其他社区建设活动。
团队所做的一切都遵循用户赋能和知识共享的核心原则,我们希望我们的行动能够有助于加密货币期权生态系统的健康和持续发展。
SignalPlus 团队致力于长期建设,我们期待在未来的日子能与更多人交流合作,欢迎通过我们的官方 Twitter 和 Telegram 频道与我们保持联系!
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