通过对交易平台活动进行健康检查，深入了解加密货币市场的真实状况。

撰文：CoinMarketCap

主要概念：通过对交易平台活动进行健康检查，深入了解加密货币市场的真实状况。该分析考虑了中心化和去中心化交易平台，检视了当前加密市场的整体健康状况、规模和活跃程度。分析内容包括交易量、市场规模以及地区 / 币种覆盖等因素。

前 20 名交易平台日总交易量趋势（+BTC 价格）：审视市场活跃程度

2023 年第二季度，排名前 20 的交易平台在总现货交易量方面贡献了 1.67 万亿美元，较上一季度下降了 36% , 这一下降表明市场活动明显放缓。相比之下 2023 年第一季度 ( 2.6 万亿美元 ) 比特币价格翻倍推动了当时整体市场的报复性活跃交易活动。

市场目前的交易量与 FTX 崩盘后恢复阶段的市场条件相似。

前 20 名加密货币交易平台交易量、市场份额、交易对和代币数量

Binance  在 2023 年上半年继续保持市场的主导地位，总现货交易量份额为 59.99% ，与去年同期相比相对稳定。前 5 名交易所约占现货市场总交易量的 85% ，流动性和 24 小时交易量呈现更明显的头部聚集效应，其中 Binance、 Coinbase 和 Kraken 近来保持着最高的平均流动性得分>700 。

各大交易平台市场交易对和代币数量 - 2023 年七月

就市场产品而言，当前市场总体提供了丰富的交易对和代币，并且新增上币项目今年持续增加。

Binance 在大市值领域继续占据流动性的主导地位，上市币种也持高质主流路线。就上币量来看, 对比各交易所新增上币与年初已有数量的比率，BitForex 和 Bitget 则是在 2023 年 4 月至 6 月期间的模因币季节中最活跃的新增上币交易平台之一。

各大交易平台准备金存量

在交易平台各自公开披露的准备金存量中，Binance（570 亿美元）、 OKX （100 亿美元）和 Bitfinex （100 亿美元）展示了最高金额的准备金证明资产。对大多数交易平台来说，比特币和稳定币构成了储备资产的主要部分。

过去一个季度，各大交易平台准备金证明资产的总金额基本持平。然而，近 3 个月市场的恐慌情绪（FUD）导致资金从 Binance 流出，该交易平台相应的准备金证明资产也从中减少了 200 亿美元。

值得注意行业内一个十分积极的迹象是，尽管在 2023 年第二季度 Binance 出现大量资金外流，但该交易平台仍保留了健康数量的准备金证明资产，并且这些资产的组成是安全性高且多样化的货币。

交易平台代币价格表现（对比 BTC 和 ETH）

2023 年上半年显示大部分交易平台代币实现了净正回报，然而由于 2023 年上半年比特币涨势强劲, 大多数代币未能超过比特币（年初至今 + 182% ）的表现。

DEX 交易量和市场份额

15 个主要的去中心化交易平台（DEX）的交易量在今年 3 月达到高峰，并在第二季度保持稳定。第二季度，DEX 的总交易量达到 1890 亿美元，较第一季度的 2490 亿美元下降了 24% 。

Uniswap  与 Binance 和 Coinbase 交易量及价格表现

Uniswap 在 DEX 市场上保持着主导地位，占据了 57.5% 的市场份额。其月度交易量与 Coinbase 的现货交易量持平。上半年，前三名 DEX: Uniswap、Pancake、 Curve 共占据 DEX 市场总量约 82% 。

虽然中心化交易平台（CEX）仍然是比 DEX 更受青睐的选择，但 DEX 与 CEX 的比例已增加至约 1: 8 。

这可以归因于多种因素，包括 DEX 产品近来的创新，市场对 CEX 的担忧受到监管发展的驱动，较低的 Gas 费用环境以及当前市场条件下更高比例的原生加密参与者。

按链划分的 DEX 交易量

在 2023 年上半年，约 80% 的去中心化交易平台（DEX）交易量发生在以太坊及其 Layer 2 链上。然而，在第二季度，BNB 迅速迎头赶上并获得了 DEX 交易市场的更大份额。