吴说作者 | 猫弟

本期编辑 | Colin Wu

根据 9 月 10 日的最新法庭文件，截至 8 月 31 日价格，FTX 共持有 34 亿美元的加密资产，主要包括 11.6 亿美元 SOL、5.6 亿美元 BTC、1.92 亿美元 ETH、1.37 亿美元 APT、1.2 亿美元 USDT、1.19 亿美元 XRP、4,900 万美元 BIT、4,600 万美元 STG、4,100 万美元 WBTC 和 3,700 万美元 WETH。这十项主要资产占了 FTX 整理出的加密资产的 72%。该文件详细还介绍了 SBF 和其他高管（Nishad Singh、Zixiao “Gary” Wang 和 Caroline Ellison）在 FTX 破产前几个月收到了 22 亿美元现金、加密货币、股权和房地产。这可能有重大意义，因为美国法律允许收回这些款项，并将其计入可分配给债权人的资产存量中。文件还报告了在巴哈马的 38 套公寓、顶层豪华公寓和其他房产，估计价值约为 2 亿美元；以及试图收回向政界人士和慈善组织（如纽约大都会艺术博物馆）捐赠的资金。

目前索赔金额总量约为 160 亿美金 +X；整理出资产为 70 亿 +X；律师费第一年约为 5-6 亿美金。由于 X 尚不明确，最终客户能赔付的资产比例也仍不明确。

以下为吴说整理后的法庭文件主要内容，原文链接：

https://drive.google.com/file/d/1Y4jMmyEQq-qOoHL2blXhVjRMMi06X9HB/view?usp=sharing

非客户索赔概述

自 2023 年 6 月 30 日的非客户索赔截止日期以来，已提交超过 2,300 项非客户索赔，总额超过 3790 亿美元。删除 3130 亿美元的重复项后，剩余的非客户索赔为 650 亿美元，包括：

● 美国国税局 IRS 的 435 亿美元（次优先级）；

● FDM（FTX Digital Markets Ltd）92 亿美元（被认为是无效 / 重复的）；

● Genesis 的 41 亿美元诉讼和优先索赔；

● Celsius 的 20 亿美元诉讼索赔；

● 杂项欺诈索赔 24 亿美元；

● 合同 / 503(b)(9） 14 亿美元；

● 应付贷款 11 亿美元；

● Voyager 6 亿美元的合同索赔；

● 股权索赔 4 亿美元；

截至目前的客户索赔 

截至 8 月 24 日，大约有 36,075 起客户索赔已提交，总计 160 亿美元。

● 在 FTX.com 和 FTX US，债务人迄今已列入了 109 亿美元的客户索赔。

● 持有约 79 亿美元（72%）的索赔的人尚未同意或争议他们的预定索赔。

● 持有约 12 亿美元（10%）的索赔的人已同意他们的预定索赔。

● 持有约 19 亿美元（18%）债权的人对他们预定的索赔金额提出了异议。目前正在进行有争议债权的调解。

● 如果客户对他们的预定索赔有争议，他们可在 2023 年 9 月 29 日（客户索赔截止日期）前提交索赔证明。

已收回资产

● 政府收回的资产 8 亿美元（SDNY 扣押的资产，包括现金和公共股权投资）；

● 经纪资产 5 亿美元（债务人担保和管理的风险经纪资产）；

● A 类加密资产 34 亿美元；

● 确定和担保的破产后现金 15 亿美元；

● 债务人在诉讼日确定、保管和管理的现金余额 11 亿美元；

● 潜在的额外财产价值，包括风险投资、B 类加密资产、待收代币、反诉赔偿、潜在的回避 / 偏好行动、FTX 2.0 以及对子公司的投资。

A 类加密资产

截至 8 月 31 日价格，FTX 共持有 34 亿美元的加密资产，主要加密资产包括 11.6 亿美元 SOL、5.6 亿美元 BTC、1.92 亿美元 ETH、1.37 亿美元 APT、1.2 亿美元 USDT、1.19 亿美元 XRP、4,900 万美元 BIT、4,600 万美元 STG、4,100 万美元 WBTC 和 3,700 万美元 WETH。这十项主要资产占了 FTX 整理出的加密资产的 72%。

经纪投资

债务人经纪账户中持有 5.29 亿美元的证券，包括：

● 4.17 亿美元的灰度比特币信托；

● 7000 万美元的灰度以太坊信托；

● 3600 万美元的 Bitwise 10 Crypto 指数基金；

● 600 万美元的灰度 ETC、LTC Trust 以及 Digital Large Cap；

● 不到 10 万的美元的贝莱德股票。

风险投资组合

截至申请日，风险投资组合包括了 438 项投资，总资金投入约为 45 亿美元。（注：投入的投资价值并不能表示可能的可回收价值。）

5.06 亿美元代币投资

● ICO 后的代币正在计划交付中，并被认为风险较小。当接收到后，它们成为债务人的加密资产组合中的资产。

● ICO 前的代币是早期阶段的代币，被认为风险更高，因为它们还没有被铸造，所以它们的价值是不确定的。

巴哈马的房产

巴哈马的 38 处房产，账面价值 2.22 亿美元，评估价值 1.99 亿美元。

正在努力收回的潜在资产

已变现的 5.88 亿美元和已识别的 166 亿美元潜在资产

投资：超过 430 个潜在投资

已变现的 5.88 亿美元和正在调查的额外投资大约为 53 亿美元（部分反映在风险投资分析中）。

非债务人附属机构：超过 7 个潜在行动

从 FTX 数字市场有限公司及另外六家非债务人附属公司收到 32 亿美元。

内部人士：超过 50 个潜在行动

从 SBF、Nishad Singh, Zixiao “Gary” Wang 以及其他 46 人收到现金、加密货币、股权和房地产价值共计 22 亿美元。

贷款人：超过 37 个潜在行动

BlockFi、Genesis 和 Voyager Digital 收到或结算的金额为 50 亿美元；债务人正在评估与其他贷款人相关的索赔。

政治和慈善捐赠向第三方支付的捐款总计为 8660 万美元（SOFA 9 条）。

供应商：超过 884 个潜在行动

在优先权期间，供应商共收到了 1.903 亿美元。

加密资产与风险投资

BTC+ETH

作为持续的资产追踪和恢复过程的一部分，债务人已经识别出大约 8.33 亿美元的 BTC 和 ETH 资产（截止到 2023 年 8 月 31 日的代币价值），不包括以 BTC/ETH 计价的 4.87 亿美元的证券。

B 类加密货币

债务人的加密货币持有量包括某些未达到流动性门槛和 / 或大部分由已破产实体控制的代币。出于报告目的，这些代币被视为 B 类。共计 1300 多种 B 类代币。

风险投资摘要

截至申请日期，风险投资组合包括 438 项投资，总计约 45 亿美元的已筹资产。

（使用 Deepl 翻译）

风险投资已投资的 6.73 亿美元被变现为 5.88 亿美元（占已投资金额的 87%），另外还取消了 1.37 亿美元的未投资承诺。

债务人的剩余创业投资组合

前 10 大投资占剩余代币、股权、基金和贷款投资的 66%

（使用 Deepl 翻译）

股权投资概览

股权投资占剩余风险投资的 73%，共有 202 笔投资。其中主要为 11.52 亿美元的 Genesis Digital；5 亿美元的 Anthropic；1.11 亿美元的 Voyager Digital 等。

LP/ 基金投资概览

债务人已出售了某些 LP，并减少了 1.37 亿美元的未投资资本。正在进行中的销售将释放与另外约 800 万美元的未投资资本相关的负债。剩余的 LP 持仓，不包括已售出的持仓，总额为 1.67 亿美元，占风险投资组合的 4%。

代币投资概览

代币投资占剩余风险投资的 13%，共有 171 笔投资，平均投资规模为 300 万美元。其中主要包括 Solana 1.37 亿美元；NEAR 8000 万美元；Hole 6800 万美元等。

贷款投资概览

贷款投资占剩余风险投资的 10%，共有 11 笔投资，平均投资规模为 3300 万美元。其中主要包括 1 亿美元的 Dave，和 7500 万美元的 Voyager Digital 等。

非债务人投资概览

非债务人投资的融资总额为 7.82 亿美元，包括 9 笔投资，平均投资规模为 8700 万美元。其中主要包括 4 亿美元的 Mount Olympus Capital 和 3 亿美元的 K5 Global Holdings 等。

FTX 2.0 进程更新

债务人于 2023 年 5 月开始了针对 FTX.com 和 FTX US 交易所的营销流程。

● 该流程旨在考虑不同的潜在结构，包括收购、合并、重组或其他交易，以重新启动 FTX.com 和 / 或 FTX US 交易所

● 债务人还在考虑提供管理和运营服务

交易时间将取决于交易的性质、投标人的准备情况和其他考虑因素

（使用 Deepl 翻译）

草案计划中仍在讨论的问题

● 预期索赔类别的大小、恢复资金池和债权人恢复的估算

● 要分配给兑换不足索赔与总资产池的财产数量

● FTX.com 交易所被出售或重组的决定和方式

● 计划生效日期后的索赔转移过程（恢复权利代币或加密资产）

● 确认后实体的公司治理和未来管理

● 需要对计划进行任何修订，以确认这些修订符合所有债权人的最佳利益