本周，美国商务部工业与安全局（BIS）更新了《先进计算芯片和半导体制造设备出口管制规则》，此举旨在限制中国先进制程工艺和 AI 领域发展。上一个版本的禁令主要限制芯片算力大小和芯片间传输带宽（英伟达 A800/H800 就是在 A100/H100 的基础上削减芯片间互联带宽而来）。而此次新规取消了对芯片间互联带宽的限制，将重点放在了性能密度的限制上，我们认为可能是针对晶圆厂利用 Chiplet 技术绕过限制。

此次新规引入两个新概念：TPP（Total Processing Performance，全部运算性能）和 PD（Performance Density，性能密度），TPP=2* 峰值算力（MacTOPS）* 位宽（bits），PD=TPP/ 芯片面积（mm²）。按照 BIS 文件的定义，半导体企业公布的 TOPS 或 FLOPS≈2*MacTOPS。当一颗芯片的 TPP>4800，或 TPP>1600 且 PD>5.92，将对华禁售。按照新规，英伟达 A800、H800、L40S、RTX 4090 等产品均会受到影响。

新规对海外光通信供需并无实质影响。从光通信全球需求来看，中际旭创、新易盛等企业的 400/800G 光模块产品主要面向海外市场，客户以北美头部科技公司为主，新规主要影响我国高性能计算芯片进口，对海外 800G 光模块需求没有实质影响。国内 AI 光模块需求主要集中在 400G 及以下产品，考虑到新规有望加速芯片国产替代，国产算力芯片的整体需求（带宽、算力密度）有望提升，国内高速光通信需求有望进一步提高。

计算和通信是超算硬件中最核心两个环节，光通信广泛应用在云计算、云存储和 AI 超算等场景。我国光通信产业链在全球占据重要地位。芯片环节上，光芯片、DSP 芯片、交换芯片、SerDes 等环节近年来加速追赶头部态势明显，也有望加速国产替代进程。

算力租赁市场迎来新变化，关注国产算力租赁和算力租赁出海两种业态。1）算力租赁环节，部分公司较早拿到英伟达计算卡，已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升；2）芯片禁运不会改变算力运维需求，不同方案的计算卡或网络架构均需要算力运维服务以保证服务器的稳定运行和每张卡算力的高效利用；3）积极关注恒为科技、中贝通信、恒润股份、真视通等与华为昇腾等国产算力进行交流或合作的企业；4）算力租赁环节受到禁令影响，部分企业或将目光投向海外市场，未来海外算力租赁市场或将迎来新变化。

算力——

算力租赁：恒为科技、中贝通信、云赛智联、三大运营商、云算力商。

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。

算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、恒为科技、工业富联、寒武纪、震有科技。

液冷：英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信、初灵信息、龙宇股份、网宿科技、佳讯飞鸿。

卫星通信：三大运营商、中国卫通、中国卫星、震有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

BOSS 系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

风险提示：AI 发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。

一、禁运之下，国产算力路在何方？

本周核心推荐：

算力——

算力租赁：恒为科技、中贝通信、云赛智联、三大运营商、云算力商。

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。

算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、恒为科技、工业富联、寒武纪、震有科技。

液冷：英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信、初灵信息、龙宇股份、网宿科技、佳讯飞鸿。

卫星通信：三大运营商、中国卫通、中国卫星、震有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

BOSS 系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

本周观点变化：

本周美国商务部针对高性能芯片的新规出台，影响了市场对国内算力建设的预期。我们认为，从市场供需看，我国光通信产业主要市场是海外，新规主要影响高性能芯片进口，对海外算力市场没有实质影响。从国产替代角度看，长期来看新规有望加速国产算力的进化。算力租赁市场中，我们认为应关注国产算力租赁和算力租赁出海两种业态，以及算力运维服务。不论是英伟达、AMD 或是华为昇腾，算力运维均是强需求。

缩量市场中，关注三季报白马股。我们认为，当下更应关注个股的基本面，以 EPS 为锚进行定价。本周天孚通信、新易盛等光通信核心企业财报已出，天孚通信依靠突出的竞争力和光引擎卡位优势录得业绩的高速增长；新易盛整体虽环比下降，但主要是汇兑波动的影响，主业方面持续向好，未来可以静待 400G/800G 光模块的营收放量。

二、行情回顾：通信板块表现下跌，运营商表现最佳

本周（2023 年 10 月 16 日 -2023 年 10 月 20 日）大盘收于 2983 点。各行情指标从好到坏依次为：上证综指>沪深 300>万得全 A>万得全 A( 除金融，石油石化 )>中小板综>创业板综。通信板块下跌，表现劣于大盘。

从细分行业指数看，运营商、云计算、区块链下跌 1.5%、3.4%、3.8%，表现优于通信行业平均水平；移动互联、卫星通信导航、通信设备、光通信、物联网、量子通信下跌 7.1%、7.3%、7.7%、8.5%、9.1%、11.3%，表现劣于通信行业平均水平。

本周受益华为产业链 + 移动支付概念，亚联发展上涨 24.16%，领涨板块。受益算力租赁概念，龙宇股份上涨 11.78%，受益卫星导航概念，合众思壮上涨 9.89%，受益数字货币概念，赢时胜上涨 8.80%，受益华为欧拉概念，创意信息上涨 7.91%。

三、周专题：禁运之下，国产算力路在何方？

本周，美国商务部工业与安全局（BIS）更新了《先进计算芯片和半导体制造设备出口管制规则》，此举旨在限制中国先进制程工艺和 AI 领域发展。上一个版本的禁令主要限制芯片算力大小和芯片间传输带宽（英伟达 A800/H800 就是在 A100/H100 的基础上削减芯片间互联带宽而来）。而此次新规取消了对芯片间互联带宽的限制，将重点放在了性能密度的限制上，我们认为可能是防止晶圆厂利用 Chiplet 技术绕过限制。

此次新规引入两个新概念：TPP（TotalProcessingPerformance，全部运算性能）和 PD（PerformanceDensity，性能密度），TPP=2* 峰值算力（MacTOPS）* 位宽（bits），PD=TPP/ 芯片面积（mm²）。按照 BIS 文件的定义，半导体企业公布的 TOPS 或 FLOPS≈2*MacTOPS。当一颗芯片的 TPP>4800，或 TPP>1600 且 PD>5.92，将对华禁售。按照新规，英伟达 A800、H800、L40S、RTX4090 等产品均会受到影响。

新规对海外光通信供需并无实质影响。从光通信全球需求来看，中际旭创、新易盛等企业的 400/800G 光模块产品主要面向海外市场，客户以北美头部科技公司为主，新规主要影响我国高性能计算芯片进口，对海外 800G 光模块需求没有实质影响。国内 AI 光模块需求主要集中在 400G 及以下产品，考虑到新规有望加速芯片国产替代，国产算力芯片的带宽、算力密度有望提升，国内高速光通信需求有望进一步提高。

计算和通信是超算硬件中最核心两个环节，光通信广泛应用在云计算、云存储和 AI 超算等场景。我国光通信产业链在全球占据重要地位。芯片环节上，光芯片、DSP 芯片、交换芯片、SerDes 等环节近年来加速追赶头部态势明显，也有望加速国产替代进程。

算力租赁市场迎来新变化，关注国产算力租赁和算力租赁出海两种业态。1）算力租赁环节，部分公司较早拿到英伟达计算卡，已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升；2）芯片禁运不会改变算力运维需求，不同方案的计算卡或网络架构均需要算力运维服务以保证服务器的稳定运行和每张卡算力的高效利用；3）积极关注中贝通信、真视通等与华为昇腾等国产算力进行交流或合作的企业；4）算力租赁环节受到禁令影响，部分企业或将目光投向海外市场，未来海外算力租赁市场或将迎来新变化。

四、工信部：我国 5G 基站总数达 318.9 万个，共建共享率超 90%

C114 讯 10 月 20 日，国新办举行前三季度工业和信息化发展情况新闻发布会。会上，工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国介绍了《5G 应用扬帆行动计划（2021-2023 年）》取得的成效以及下一阶段的工作重点。

赵志国表示，5G 作为新一代信息通信技术的代表，已成为经济社会高质量发展的重要驱动力量。工业和信息化部认真贯彻党中央、国务院决策部署，持续推进 5G 与经济社会各领域的深度融合，推动我国 5G 应用创新发展取得积极成效。

一是发展环境不断优化。深入实施 5G 应用“扬帆”行动计划，组织产业各方不断加快网络建设速度、拓展融合应用深度、加大应用创新力度，推动移动通信创新发展。据不完全统计，全国各地共出台相关政策举措 900 余个，形成了部门合作、央地联动、产业协同的强大工作合力。

二是数字底座不断夯实。截至 2023 年 9 月底，我国 5G 基站总数达 318.9 万个，覆盖所有地级市城区、县城城区，每万人拥有 5G 基站数达 22.6 个。超 90% 的 5G 基站实现共建共享，5G 网络加快向集约高效、绿色低碳发展。5G 行业虚拟专网超 2 万个，为行业提供稳定、可靠、安全的网络设施。

三是赋能作用不断凸显。5G 行业应用已融入 67 个国民经济大类，应用案例数超 9.4 万个。5G 在工业、矿业、电力、港口等垂直行业应用广泛复制，助力企业提质、降本、增效。基于 5G 网络的超高清视频、AR/VR 等新应用进一步融入生产生活，用户体验不断提升。

四是创新能力不断提升。积极推进 5G 国际标准制定，截至今年 9 月底，我国 5G 标准必要专利声明量全球占比达 42%，为推动全球 5G 发展提供中国方案。发布关于推进 5G 轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知，协同推进轻量化 5G 基站、芯片、终端产业创新发展。充分发挥低频段广覆盖、强渗透等优势，将 800MHz 和 900MHz 频段重耕用于 5G 公众移动通信系统，强化频谱资源保障。

赵志国表示，下一步，工信部将重点做好“建、用、研”三方面工作，积极推动 5G 赋能实体经济，为经济高质量发展提供有力支撑。

一是把网络建设得更广。稳步推进 5G 网络建设，推动 5G 网络供给能力和服务水平不断提升。

二是把应用推广得更好。深化 5G 融合应用，加快推动个人和行业应用齐头并进，大力推动“5G+ 工业互联网”创新发展，促进 5G 应用规模化发展。

三是把技术研究得更精。强化 5G 产业支撑，系统推进 5G 芯片、模组、终端等产品和关键器件研发与产业化，助力产业演进升级。瞄准 6G 技术研发关键期，深入开展 6G 关键技术攻关，强化技术储备，为 6G 标准制定、产业发展奠定坚实基础。

我们认为，5G 推进稳步进行，下一步是推进 5.5G 建设，建议关注高速射频器件、终端基带、RedCap 等技术趋势。

五、工信部：推进 5G 轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展

C114 讯 为推进 5G RedCap 技术演进、产品研发及产业化，促进 5G 应用规模化发展，工业和信息化部近日印发《关于推进 5G 轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》提出具体发展目标，到 2025 年，5G RedCap 产业综合能力显著提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。

一是 5G RedCap 技术产业稳步发展，5G RedCap 标准持续演进，技术能力满足多样化场景需求。形成一系列 5G RedCap 高质量产品，打造完整产业体系；推动 5G RedCap 芯片、模组、终端等产业关键环节成本持续下降，终端产品超过 100 款。

二是 5G RedCap 应用规模持续增长，全国县级以上城市实现 5G RedCap 规模覆盖，5G RedCap 连接数实现千万级增长。5G RedCap 在工业、能源、物流、车联网、公共安全、智慧城市等领域的应用场景更加丰富，应用规模持续提升；遴选一批 5G RedCap 应用示范标杆，形成一批可复制、可推广的解决方案，打造 5 个以上实现百万连接的 5G RedCap 应用领域。

三是 5G RedCap 产业生态繁荣壮大，建设面向 5G RedCap 产业发展的技术和应用创新平台、公共服务平台，培育一批创新型中小企业。

《通知》明确推进 5G 轻量化的七项主要任务。

一是推进 5G RedCap 标准制定，制定基于 3GPP R17 版本的 5G RedCap 相关行业标准，支持产业各方积极参与 5G RedCap 的国际标准制定。

二是构建 5G RedCap 产业体系，推动产业链上下游协同联动，开展 5G RedCap 技术测试和应用验证，加快终端商用落地和推广。

三是加快 5G 网络 RedCap 能力升级，加快主要城市实现 5G Red-Cap 连续覆盖，推动行业虚拟专网应用 5G RedCap 技术。

四是积极开展 5G RedCap 应用创新，探索产业数字化、治理智能化、生活智慧化等方面应用。

五是打造行业领域 5G RedCap 示范标杆，推动行业龙头企业、基础电信企业打造模式创新、成效显著、易复制推广的 5G RedCap 应用示范标杆。

六是构建融通发展的 5G RedCap 生态环境，鼓励基础电信企业、行业龙头企业发挥产业优势，推进 5G RedCap 技术创新，促进产业链上下游协同发展，培育一批 5G RedCap 创新型中小企业，形成大中小企业融通发展格局。

七是提升 5G RedCap 安全保障能力，推动 5G RedCap 安全与技术、应用同步规划、同步建设、同步运行；围绕 5G RedCap 产品新特性，加快终端、网络、平台相关安全标准研制，加强安全风险评估，加快推动态势感知、威胁监测等安全能力落地应用。

《通知》还提出推进 5G 轻量化工作的四项保障措施。

一是强化统筹协调，鼓励地方政府出台配套政策。

二是做好监测评估，研究制定 5G RedCap 发展监测机制，常态化跟踪应用和产业进展，为相关政策制定、产业活动提供决策支撑。

三是加强人才培养，发挥 5G 应用产业方阵、各企业、高校、科研院所的带动作用，培养 5G RedCap、高精度定位、5G LAN、安全保障等相关技术专家，涌现出更多 5G 跨行业跨领域的复合人才。

四是加大应用推广，针对重点行业加强推广 5G RedCap 规模应用的典型案例和示范标杆。

我们认为，RedCap 是 5G 时代物联网最为重要的技术路径之一，应持续关注。

六、诺基亚贝尔实验室创造 800 Gbps 跨洋光传输新纪录

C114 讯 诺基亚宣布了两项在海底光传输方面创造的新纪录，将影响下一代光网络设备的发展。

首先是创造了新的跨洋传输距离。诺基亚贝尔实验室的研究人员在 7865 公里的距离上，演示了单波长 800 Gbps 的数据传输速率。这一距离是目前最先进设备在相同容量下传输距离的两倍，大约相当于西雅图和东京之间的地理距离。

第二项纪录由诺基亚贝尔实验室和诺基亚子公司阿尔卡特海底网络（ASN）共同创造，通过 C 波段无中继传输系统在 291 公里范围内实现了 41Tbps 的净吞吐量。C 波段无中继传输系统通常用于将岛屿和海上平台相互连接起来并与大陆相连，此类系统之前的记录是在相同距离上传输 35Tbps。

诺基亚贝尔实验室和 ASN 通过高波特率技术的创新实现了这两项世界纪录。“波特”测量光学激光器每秒打开和关闭或“闪烁”的次数。更高的波特率意味着更高的数据吞吐量，并将允许未来的光学系统在更远的距离上传输相同的每个波长容量。

诺基亚指出，对于跨洋系统而言，这些增加的波特率将使我们可以传输相同容量的距离增加一倍，使我们能够有效地连接大西洋和太平洋两侧的城市。在 C 波段无中继系统的情况下，更高的波特率将允许连接孤岛或离岸平台的服务提供商以更少的收发器实现更高的容量，而无需添加新的波段。

这两项纪录背后的研究将对下一代海底光传输系统产生重大影响。虽然未来的海底光纤部署将利用多模和多芯等新型光纤技术，但现有的海底光纤网络则可以利用下一代高波特率收发器来提高性能，延长其使用寿命。

诺基亚贝尔实验室研究工程师 Sylvain Almonacil 说：“有了这些更高的波特率，我们可以通过单波长以 800 Gbps 的速率直接连接世界上的大部分大陆。以前，这样的距离是不可想象的。此外，我们并没有满足于已经取得的成就。这一世界纪录是下一代通过单波长实现每秒太比特级海底传输的又一里程碑。”

ASN 无中继系统组负责人 Hans Bissessur 表示：“这些研究进展表明，我们可以在现有光纤基础设施上实现更好的性能。无论这些光纤系统是横贯全球，还是连接群岛的各个岛屿，我们都能延长它们的使用寿命。”

我们认为，光传输实现超远距离此前可以实现数百公里距离，而此次突破 7800 公里，是光传输技术的里程碑式突破。建议持续关注超远距离光传输的发展动态。

七、英伟达与鸿海科技共建 AI 工厂 由工业富联推进

C114 讯 英伟达与鸿海科技共同宣布，双方将合作建设人工智能工厂（以下简称“AI 工厂”），并把 AI 工厂应用到各个产业。据了解，该合作主要通过鸿海科技旗下子公司工业富联推进。

根据合作规划，AI 工厂系新型数据中心，可为创新提供动力，例如制造数字化和生成式 AI 服务。鸿海计划建造大量基于英伟达 CPU 和 GPU 及其网络技术的计算系统。这些系统将出售给希望建立 AI 数据工厂的客户，并配备英伟达的硬件和英伟达 AI Enterprise 软件。

我们认为，此次合作有利于将生成式 AI 应用领域扩展向多个领域，同时也将打开算力需求的新窗口。

八、上海：布局“天地一体”卫星互联网，2026 年底初步建成双万兆城市

C114 讯 据上海市人民政府官网 10 月 19 日公告，上海印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026 年）》。

公告称，此方案旨在进一步推进具有上海特色的新型基建、加快推进上海城市数字化转型，提升城市能级、核心竞争力。IT 之家汇总部分目标、任务如下：

到 2026 年底，全市新型基础设施建设水平和服务能级迈上新台阶，人工智能、区块链、第五代移动通信（5G）、数字孪生等新技术更加广泛融入和改变城市生产生活，支撑国际数字之都建设的新型基础设施框架体系基本建成。

初步建成以 5G-A 和万兆光网为标志的全球双万兆城市，使上海成为全球网速最快、覆盖最全、时延最低的城市之一，率先迈入全球双万兆城市行列。

推动 5G 移动通信网络和固定通信网络向“双万兆”探索演进：加快试点部署 5G-A 网络，支撑车联网、虚拟现实、8K 超高清等应用刷线商业落地，推动医院、高校、文旅、交通枢纽等公共建筑重点场所清单内 95% 以上和 4000 幢以上商务楼实现 5G 覆盖。

布局“天地一体”的卫星互联网：稳步推动实施商业星座组网，加快落实频轨资源授权，分阶段发射规模化低轨通信卫星构建低轨星座，建设测控站、信关站和运控中心等地面设施，促进天基网络与地面网络融合应用。

打造超大规模自主可控智能算力基础设施：支持有关创新平台牵头建设自主可控智能算力重大科技基础设施，打造基于自主可控通用人工智能芯片、自主可控光电混合计算芯片、自主可控训练框架、自主可控全光交换网络的超大规模智能算力集群，率先争取形成支撑万亿级参数大模型训练的自主可控智算能力，服务重点企业的大模型训练需求。

构建城市数字孪生和元宇宙基础设施：推进城市信息模型（CIM）基础平台建设，持续更新完善全市基础地理信息、标准化地址库等基础数据库，逐步建立城市三维数字模型库，积极拓展城市规划建设、社会治理、政务服务、应急管理等领域应用。构建权威、轻量、开放、易用的城市“一张图”服务应用体系。加快建设元宇宙平台，推动三维数字空间、虚拟数字人等新技术在城市管理、民生服务等领域率先应用。

前瞻布局 6G 技术开发试验设施：构建智能超表面技术验证实验室、6G 试验网络测试实验室、6G 射频基础测试实验室和设备环境可靠性实验室等，加速芯片、模组、终端等关键领域前沿技术突破。

我们认为，此举有利于催化卫星互联网持续发展，建议持续关注。

九、Ookla 报告：Q3 中国广电 5G 中位数下载速度拔得头筹

C114 讯 Ookla 发布的 2023 年第三季度中国市场市场网络速度测试报告显示，在移动网络方面，中国运营商的平均中位数下载速度为 167.98Mbps，平均中位数上传速度为 28.16Mbps。其中，中国移动以 179.81Mbps 的中位数下载速度和 95.6% 的最高稳定性成为移动网络速度最快的移动运营商。中国广电则以 297.59Mbps 速度在 5G 网络中位数下载速度方面拔得头筹。

Speedtest Intelligence 数据显示，2023 年第三季度，中国移动在中国运营商中移动网络中位数下载速度最快，达到 179.81Mbps。中国电信排名第二，速度为 126.41Mbps，中国联通则以 118.63Mbps 的速度排名第三。

在评估每家运营商网络性能的稳定性时，Ookla 发现，中国移动在 2023 年第三季度的测试中表现最好，稳定性达到 95.6%。本季度，中国联通和中国电信的移动网络性能稳定性则分别为 94.1% 和 93.5%。

值得注意的是，在 5G 网络表现方面，仅从 5G 连接的测试来看，中国广电以 297.59Mbps 的速度在 2023 年第三季度 5G 中位数下载速度中拔得头筹。排在其后的是中国移动，速度为 276.99Mbps，中国联通和中国电信的 5G 中位数下载速度则分别为 230.02Mbps 和 222.92Mbps。

另外，第三季度中国不同城市在移动网络中位数下载速度的表现方面，北京以 220.21Mbps 的速度排名第一。紧随其后的为上海，速度为 208.41Mbps。其他排名领先的城市包括：天津、杭州、沈阳、哈尔滨、南京、重庆、武汉、佛山、西安、成都、深圳、广州和东莞。

十、中国台湾启用首个离子阱量子计算实验室

C114 讯 鸿海集团宣布鸿海研究院“离子阱量子计算实验室”正式启用，这是台湾首个量子计算机开发中心。

鸿海指出，新启用的离子阱量子计算实验室由鸿海研究院耗时近 2 年时间规划打造，将致力发展基于离子阱平台的通用型量子计算机，并投入关键技术研究，包括量子操控、可扩展的电脑架构、集成微离子阱和光电子电路的半导体芯片等。

同时，离子阱量子计算实验室也将结合鸿海集团在精密制造、半导体及封装的优势能力与人才培养，加速量子硬体技术开发，进一步赋能周边科技产业。

离子阱实验室主任林俊达表示，量子计算绝对是下个世代的“圣杯”，但技术需要反复试错、累积经验，且需要人才、资源、技术高度整合。

鸿海研究院自 2020 年成立以来致力为集团推动“3+3”领域布局，瞄准基础科学研究引领未来趋势，除了量子计算外，也聚焦量子通讯与后量子信息安全等重要议题。随着技术逐步成熟，也会促成产业典范转移，协助集团掌握未来新科技与新市场契机。

十一、黄石移动中标黄石市城市大脑项目（一期），价值超 1 亿元

C114 讯 今年 9 月，黄石市城市大脑项目（一期）启动招标工作，预算金额 1.07 亿元。

公告显示，黄石市城市大脑建设项目以一个城市大脑中枢为基础，以三级联动为指挥体系，用三个入口提升服务对象的获得感，以五类场景应用推动城市的建设和管理。同时建设本地化人工智能大语言模型，通过收集和分析海量城市数据，如人口流动、交通状况、环境污染等，建立城市数据模型，提供科学的城市规划和管理决策。

招标范围如下：

（1）城市大脑建设：包括但不限于需求调查、深化设计、所有软硬件设备采购、系统集成、软件开发、安装、技术服务、调试验收、培训、移交、运维、质保、分包以及招标人要求的其他工作，最终采购清单以满足招标人需求并通过相关部门审核的方案，并对承包工程的质量、安全、工期全面负责。

（2）生成式人工智能服务合作运营：投标人须提供不低于 1 家国内生成式人工智能服务企业（机构），生成式人工智能服务企业（机构）在黄石本地成立创新研究中心。生成式人工智能服务企业（机构）须有能力提供人工智能大模型基座、API 接口、插件和工具、模型训练服务、应用场景开发服务、技术支持服务等。

近日，该项目公布了中标候选人，中国移动通信集团湖北有限公司黄石分公司位居第一中标候选人，投标报价 1.04 亿元。紫光云、吉奥时空落选。

我们认为，运营商的中标，表明 AI 算力“国家队”实力雄厚，建议持续关注三大运营商在 AI 应用的拓展。

十二、风险提示