在道富环球顾问公司 (State Street Global Advisors) 于 2004 年末推出第一个现货 ETF SPDR Gold Trust (GLD) 之前，与比特币一样，黄金的供应量相对固定，投资者也很难获得黄金。然而，SPDR 黄金信托基金推出仅仅三天时间，其资产就达到了 10 亿美元，创下了当时的纪录，如今黄金 ETF 持有超过 3,200 吨黄金，价值约 200 亿美元，相当于黄金供应量的 1.5%，自第一只现货黄金 ETF 推出以来，金价已上涨超过 4 倍。虽然这个类比并不完美——抛开流动性问题不谈，比特币每增加一美元净新投资，对价格的影响可能会比黄金更大，因为 2004 年比特币的市值仅为黄金的 27%。现货 ETF 改变了黄金的形态市场，它可能对比特币也有同样的作用。由于市场上还没有比特币 ETF，预测难度较大，不过预测称，一推出可能会吸引 30 亿美元的资金，而五年后，这一数字可能会达到 550 亿美元。渣打银行的报告也预测，2024 年比特币 ETF 市场会有 500 亿至 1000 亿美元的资金流入。业界认为，美国证券交易委员会 (SEC) 批准比特币 ETF 将对加密货币行业产生重要的提振作用，从而增强公众对该行业的信心。CNBC 的预测 ETF 获批对比特币价格的影响较为温和。批准后的预测范围在 42,000 美元到 100,000 美元之间波动。从乐观的角度来看，JAN3 首席执行官 Samson Mow 等专家预测比特币可能会达到 16 万美元甚至 100 万美元。安东尼·斯卡拉穆奇 (Anthony Scaramucci) 也预计比特币价格将大幅上涨，预计将达到 33 万美元。现货 ETF 的批准预计将增加对比特币的需求，导致供应紧张。根据普华永道 (PwC) 的数据，目前管理的全球资产总额约为 115 万亿美元。随着比特币在证券交易所的可及性不断提高，这可能会导致大量市场资金流入。虽然一些长期比特币持有者可能会在价格高时出售比特币，但许多被称为 HODLers 的人无论市场波动如何都会持有比特币。这可能会导致供应短缺。再加上比特币的供应量上限为 2100 万枚，随着需求的增加，这可能会加剧供应紧张，从而推高比特币的价格。虽然比特币现货 ETF 的前景和对市场的影响令人激动，但我们必须意识到其中的固有风险。“不是你的钥匙，不是你的硬币”这一行业内的俗语强调了数字货币自我托管的重要性。尽管 ETF 具有极大便利性，但投资者仍需警惕与第三方托管相关的风险。在 ETF 审批通过之后，更多的资金涌入，作为一把加密货币市场的“放大镜”—— ETF 基金的安全问题将成为了影响 ETF 市场长期稳定发展的关键因素。因为 ETF 市场涉及大量的资金运作，如果投资标的以及基金资产出现安全问题，将会对投资者的资产造成巨大的损失，并影响 ETF 市场的正常运转。ETF 基金公司作为比特币现货 ETF 的管理者，需要面临一系列的安全挑战：私钥管理。与传统的比特币持有者不同，ETF 基金公司的中心化管理，需要管理大量投资者的资产，并负责存储和保护私钥。私钥的泄露或丢失可能导致巨大的资产损失，因此选择安全的私钥管理方案至关重要。资产监控。随着资金流入 ETF 产品，ETF 基金公司需要确保代币资产的安全和完整性。监控代币的流动和交易活动，及时发现异常情况，并采取适当的措施进行处理，成为 ETF 基金公司的重要任务。中心化权限。作为管理者，ETF 基金公司拥有决定资产投资和交易的权限。然而，这也意味着他们需要承担相应的责任，并采取措施确保这些权限不被滥用或遭到未授权的访问。同时，如果它们选择将资金投资于 DeFi 市场，那么 DeFi 安全问题也将成为关注的焦点。DeFi 市场存在智能合约漏洞、闪电贷攻击和流动性挖矿的风险等。ETF 基金公司需要审慎评估和管理这些风险，确保用户资金的安全。采用多签钱包来增强私钥的安全性。多签钱包需要多个授权方共同批准才能完成交易，从而减少了私钥泄露的风险。MetaTrust 作为一家代币资产监控公司，可以为 ETF 基金公司提供解决方案。通过其监控技术和工具——MetaScout 可以帮助 ETF 基金公司实时监测代币资产的流动和交易活动，及时发现潜在的风险，并提供相应的解决方案。在加密资产市场继续发展和创新的道路上，安全将一直是关键问题。只有通过合作、监管和技术创新，我们才能为投资者提供更安全、可靠的投资环境，推动加密资产行业的可持续发展。同时，ETF 基金公司也需要认识到 DeFi 市场的安全挑战，并制定相应的风险管理策略。关于 MetaTrust Labs
MetaTrust Labs 是新加坡南洋理工大学孵化的领先 Web3 人工智能安全工具和代码审计服务提供商。我们提供先进的 AI 解决方案，赋予开发者和项目相关者保护 Web3 应用程序和智能合约的能力。我们的综合服务包括 AI 安全扫描、代码审计、智能合约监控和交易监控。通过整合 AI，我们确保构建一个安全的生态系统，增强用户和开发者之间的信任。
官网: https://www.metatrust.io/
Twitter: https://twitter.com/MetaTrustLabs
Linkedin: https://www.linkedin.com/in/metatrust
