匿名钱包在代币上市前购买代币并在不久后出售
公开数据显示，一些匿名的加密货币投资者从对代币何时在交易所上市的内幕消息中获利。
去年八月的六天里，一个加密钱包积累了价值 360,000 美元的 Gnosis 代币，这是一种与建立基于区块链的预测市场有关的代币。第七天，全球交易量最大的加密货币交易所 Binance 在一篇博客文章中表示，它将上架 Gnosis代币，允许其在用户之间进行交易。
代币上市既增加了流动性，也为代币盖上了合法的印章，通常会对代币的交易价格起到推动作用。Gnosis的价格急剧上升，在一个小时内从300美元左右上升到410美元。当天Gnosis的交易价值飙升至其七天平均水平的七倍多。
根据Argus Inc.（一家提供企业软件来管理员工交易的公司）的分析，在Binance宣布后4分钟，该钱包开始抛售其代币，在4个多小时内以略高于50万美元的价格全部清算，获利约14万美元，回报率约为40%。同一个钱包表现出类似的模式，即在代币上市前买入，并在上市后迅速卖出（该钱包至少按这种模式操纵过三种代币）。
加密生态系统越来越多地努力解决传统金融世界几十年前解决的问题。本月早些时候，所谓的稳定币与美元挂钩的崩溃源于加密货币版本的银行挤兑。加密货币交易所如何防止市场敏感信息泄露也成为越来越受关注的话题。监管机构正在对散户投资者的市场公平性提出质疑，其中许多人刚刚因加密资产急剧下跌而遭受重大损失。
购买Gnosis代币的钱包是Argus发现的46个钱包之一，这些钱包购买了总价值1730万美元的代币，不久后在Coinbase、COIN -1.88% Binance和FTX上市。这些钱包的所有者无法通过公共区块链确定真实身份。
Argus 说：这些钱包在区块链上可见的代币销售利润总计超过 170 万美元。然而，这些交易的真实利润可能要高得多，因为有几种代币从钱包转移到交易所，而不是直接交易稳定币或其他代币。
Argus只关注那些在上市公告前买入代币并在上市后不久卖出的重复模式的钱包。该分析标记了2021年2月到今年4月的交易活动。华尔街日报审查了这些数据。
Coinbase、Binance和FTX各自表示，他们有合规政策，禁止员工利用特权信息进行交易。后两者表示，他们审查了该分析，并确定Argus报告中的交易活动没有违反其政策。Binance的发言人还表示，没有一个钱包地址与该公司员工有关。
Coinbase表示，它进行了类似的分析，作为其确保公平的努力的一部分。Coinbase的高管们发表了一系列博客，还设计到了跑路问题。
Coinbase首席执行官布莱恩-阿姆斯特朗（Brian Armstrong）上个月写道："Coinbase内部有人有意或无意地将信息泄露给从事非法活动的外部人员，这种可能性始终存在"。他说，该交易所对那些似乎与前台交易有关的员工进行调查，如果发现他们协助了这种交易，就会将他们解雇。
Coinbase的首席法律官Paul Grewal周四发表了一篇博文，对此事进行了跟进。他说，该公司已经看到有关上市的信息在公告前通过交易员检测交易所在公开宣布前测试代币的数字证据而泄露。他说，除了努力防止员工的内幕交易之外，Coinbase还采取了措施来缓解这种情况。
像这样的钱包已经在加密货币社区引起了争论，即在交易所上市前有针对性地购买特定的代币是否指向内幕交易。加密货币市场在很大程度上是不受监管的。近年来，监管机构更加密切关注市场对个人投资者的公平性。最大的加密货币比特币在5月份已经下跌了24%，导致整个市场的个人投资者损失惨重。
内幕交易法禁止投资者利用重大非公开信息交易股票或商品，比如知道即将上市或合并的提议。
一些律师说，现有的刑事法规和其他法规可以用来对付那些利用私人信息交易加密货币的人。但加密货币行业的其他人说，由于缺乏专门针对加密货币内幕交易的案例先例，对监管机构未来是否以及如何寻求解决这一问题造成了不确定性。
Argus首席执行官Owen Rapaport表示，由于缺乏明确的监管准则，在该领域工作的许多人的自由主义精神，以及与传统金融领域相比，缺乏反对加密货币内幕交易的制度化规范，加密货币的内部合规政策可能会被削弱。
Rapaport说："几乎每家公司都在确保反对内幕交易的道德准则得到真正的遵守，而不是成为一纸空文"。
证券交易委员会主席加里-詹斯勒(Gary Gensler)本周一表示，他认为个人投资者涌入加密货币市场与20世纪20年代的股票热潮有相似之处，后者预示着大萧条的到来，导致了美国证券交易委员会的成立及其保护投资者的任务。他说：“不要让散户投资者失望的说‘好吧，我们不需要防范欺诈和操纵。因为这个地方根本不值得信任”
交易所的发言人说，他们有政策确保其员工不能利用敏感信息进行交易。
Binance的一位女发言人说，员工对他们所做的任何投资都有90天的保留期，公司的领导被授权每季度报告任何交易活动。
她说："我们有一个长期的程序，包括内部系统，我们的安全团队遵循这个程序来调查和追究那些从事这种行为的人的责任，立即解雇是最小的反应"。
FTX首席执行官Sam Bankman-Fried在一封电子邮件中说，该公司明确禁止员工交易或分享与即将到来的代币上市有关的信息，并制定了政策来防止这种情况。SBF说，Argus分析中强调的交易并没有实质性地违反公司政策。
新法案将阻止劳工部限制在401（k）计划中使用比特币的任何企图。
在上周的加密货币崩溃后，引起了监管机构和政府官员的注意，国会的一群共和党人今天提出了一项法案，将 "保护 "投资者将比特币加入401（k）退休计划的能力。
该法案是2022年金融自由法案的众议院配套法案，由众议员Byron Donalds（R-FL）提出，并得到了其他议员Warren Davidson （R-OH）、Young Kim （R-CA）、David Schweikert R-AZ）和Tom Emmer R-MN）的支持。
如果该法案获得通过，将阻止美国劳工部限制401（k）账户持有人可以选择的投资类型，包括比特币--富达公司计划在今年晚些时候提供计划。
根据一份新闻稿，该法案是针对雇员福利保障局5月10日发布的监管指南而起草的，该指南建议应阻止投资者在401（k）计划中增加加密货币。Donalds的法案旨在 "保护美国投资者"，使其免受他和他的共同提案人认为的 "政府过度扩张的严重例子，该议员在一份新闻稿中说。
上个月，Fidelity公司成为第一家宣布计划开始提供比特币作为401（k）账户的投资选项的经纪公司。此举遭到了民主党参议员Elizabeth Warren和Tina Smith的怀疑和关注。Warren长期以来一直是加密货币的批评者，此前曾将数字资产称为 "对我们的金融稳定和经济的风险"。
劳工部对富达公司向比特币开放其退休账户表示了自己的担忧。雇员福利保障局（Employee Benefits Security Administration）的代理助理秘书Ali Khawar援引比特币的波动性，告诉《华尔街日报》："我们对富达公司的做法表示严重关切。"
