如果你现在的收益跑不过 BTC 和 ETH,也不要对自己有所怀疑。
撰文:日月小楚
1)从 BTC 3.8w 计算至今,稳定币总市值增加 110 亿美金。而上周有着明显的增速,稳定币增发了 37 亿美金。
2)从 3 月 6 日开始,BTC 拉盘的主体已经变成了亚洲的资金。美国资金有撤退的迹象,在美国时区 BTC 反而下跌了 15%,这并不是好迹象。
3)ETF 总计流入 95 亿美金,所以稳定币的资金流入依然是超过 ETF 的资金流入,是涨个币圈上涨最大的推动力量。但是 ETF 只能购买 BTC,所以对 BTC 的上涨,ETF 的资金更占据主导地位。
4)BTC 大户方面,过去一周超过 1000 的地址开始下降 50 位,而超过 100 的地址数量反而上升 86 位。
从稳定币总市值来看,下面是几个数据
也就是说,上轮行情开始到达 ETF 通过后最低点,稳定币一共增发了 73 亿美金。而过去一个多月至今,稳定币增发了 110 亿美金,其中上周有着明显的增速,稳定币增发了 37 亿美金。
对于主流稳定币 USDT 和 USDC,从 23 年 9 月 10 日以来 USDT 从 829 亿增加到 1020 亿美金,增发了 191 亿美金。USDC 从 261 亿美金增加到 302 亿美金,增加了 39 亿美金。USDT 的实打实的增发主题。
上面的图中 a) 黑色代表着加密货币的总市值 b)绿色代表除去 BTC 和 ETH 后,加密货币的总市值 c)橙色代表着 USDT 的总市值,从上面的图中我们可以能直观地看到:
1)从 23 年 9 月的底部以来,BTC+ETH 的总市值的增长是明显超过其它山寨币的,并且在大部分时候都是超过的。所以,首先要恭喜大仓位持有 BTC 和 ETH 的人,其次,如果你现在的收益跑不过 BTC 和 ETH,也不要对自己有所怀疑。你不要看全网到处都在宣传自己赚几十倍的人,但是实际的山寨整体的收益都是落后于 BTC 和 ETH。
2)我们观察 USDT 市值增量,明显增加速度要低于加密货币的增加速度的。这有两方面原因造成的 1)是因为 ETF 的资金和 coinbase 为主的美元资金 也在如此 2)行情越涨,市场的人越采用持仓不动的策略。所以不需要大量的资金就能拉盘。
从 ETF 的数据来看,数据统计至 3 月 8 日,ETF 持有 BTC 净资产 550 亿美金。累计净流入 95 亿美金,相对比,稳定币的增发为 110 亿美金。所以,稳定币的资金流入依然是超过 ETF 的资金流入,是涨个币圈上涨最大的推动力量。但是,我们知道 ETF 的资金只用于购买 BTC。而稳定币的资金还包括了其它山寨币。所以对 BTC 的上涨,ETF 的资金更占据主导地位。
从上面的价格与 ETF 的净流入关系可以明显的看出,ETF 跟 BTC 的价格有耦合性非常强。在 1 月 20 日附近,出现净流出的时候,BTC 处于下跌探底的状态。而在净流入的时候,BTC 就处于上涨的状态。也就是说,美国的 ETF 资金主导着 BTC 的价格因素
从过去一个月,从各个时区对 BTC 上涨的贡献来看。最一开始美国时区一直处于领先的地位,也就是美国是最大的 BTC 拉盘动力,亚洲的资金对 BTC 的贡献相对比较小。但是在 3 月 6 日开始,美国资金有撤退的迹象,在美国时区已经 BTC 反而下跌了 15%。拉盘的主体已经变成了亚洲的资金。
并且从过去的一个月的累计来看,亚洲资金对 BTC 上涨的贡献已经远远超过了美国。从历史来看,亚洲资金的持续性并不长,所以这可能并不是很好的信号。
过去 1 一个多月,BTC 在交易所的存量一直处于下降阶段,从 236.3 万一直下降到 228 万,净流出了 8.3 万枚。同时,持有 1 万以上的大户下降了 1 个,持有 1000BTC 以上的大户下降了 9 个,而持有 100 个 BTC 的大户增加了 190 个。所以 BTC 交易所的净流出,基本上对于的是持仓 100 左右的大户。而过去一周的数据来看,BTC 在交易所的存量依然保持下降,而持有 1 万以上 BTC 的大户数量并没有变动。而持有 1000BTC 的大户发生的了大幅的下降,整体下减少了 50 名左右,而 100 个 btc 的持仓大户增加了 80 名左右。
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