原文作者：Arjun Chand

（作品集：DAYBREAKER，关于 Tomo：eth 基金会插画师）

Bittensor 一直是 Crypto + AI 叙事中的头部项目之一。它真的有用吗？

AI 与加密的结合是当下热门话题。这是本轮牛市中最炙手可热的投资主题之一。

Bittensor（TAO）是 AI 叙事的领头部项目之一，无论在市值还是关注度方面都是如此。但最近，在 Crypto Twitter 上关于它的实用性引起了一些骚动，有些人甚至称其为“空中楼阁软件”和去中心化方面的无意义尝试。

但嘿，每个硬币总有两面。尽管批评者对 Bittensor 及其设计持怀疑态度并且声音很大，但我们今天要关注更光明的一面。

Bittensor 生态系统中正在发生很多酷炫的事情。我们将重点介绍最令人印象深刻的子网，并看看那些随着 Bittensor 和 TAO 成长的 DeFi 项目。

Bittensor 简介

Bittensor 旨在通过创建一个开放的点对点市场，使人们可以共享和使用机器学习模型，从而实现构建 AI 驱动用例的过程民主化。

Bittensor 的核心理念在于它形成了一个互联的机器智能神经网络。任何人都可以接入这个网络，并构建子网，这些子网是专门协议，利用这种集体智能来推动各种 AI 项目的发展。

目前，在 Bittensor 生态系统中有 32 个子网，每个子网都专注于一个独特的用例。想象一下，比如为应用程序提供语音转文本功能、图像生成、AI 驱动的搜索引擎、先进的交易策略，甚至为其他用例微调大型语言模型（LLMs）。可能性是无限的。

Bittensor 生态系统中最新更新的子网列表。注意：子网权重显示了所有验证者在特定子网中的股份的百分比权重。

例如，本文中的一些见解来自 Corcel，这是 Bittensor 生态系统中子网 18（也称为 Cortex.t 子网）的用户友好工具。它的功能与 chatGPT 类似，但它使用 Bittensor 网络机器学习模型的集体智慧来为用户提供查询的最佳响应。

现在，让我们看看 Bittensor 生态系统中的一些杰出子网及其功能：

子网 6 — Nous 微调

由知名 Nous 研究团队运营的子网 6 在 Bittensor 生态系统中脱颖而出。这个子网专门从事使用来自子网 18 Corcel 的合成数据对大型语言模型（LLMs）进行微调。

子网 6 中的每位矿工每天都会获得相同的合成数据，并使用它来针对特定结果微调 LLMs。他们采用自己的策略和技术来在这些数据上取得最佳性能。

关键的竞争元素在于 TAO 奖励。那些 LLMs 的"head-to-head loss"较低的矿工——意味着他们犯的错误较少——将获得更大的 TAO 奖励份额。这激励每个人全力以赴，不断改进他们的模型，以攀登微调子网的排行榜。

使用新的合成数据来训练 LLMs 的方法是传统方法的改进，传统方法依赖于静态数据集，因为不断变化的合成数据迫使 LLMs 不断适应和学习，使它们更能适应现实世界的场景。

子网 8 — 专有交易网络

由 τaoshi 称为专有交易网络（PTN）的子网 8 是一个竞技场，顶级算法交易员在这里部署量化模型来分析市场并预测 BTC 和 TAO 等资产的价格走势。具有突出盈利能力的最佳算法将赢得 TAO 奖励。

提供有价值交易信号的矿工将获得 TAO 奖励，验证者从交易信号销售中获得 100% 的收入，用户可以获得超越市场洞察力的访问权限。

SN8 产生收入的事实对 Bittensor 社区来说是一个重要的里程碑，证明了可以在 Bittensor 上建立可行的业务。这一信号可以吸引新的人才、用户、矿工和验证者，催化整个生态系统的增长和发展。

最近在 Bittensor 上注册的子网

随着 Bittensor 的受欢迎程度增加，来自生态系统内的知名团队也希望在 Bittensor 上注册他们自己的子网。包括：

子网 3，MyShell TTS — 致力于使顶级文本到语音（TTS）模型的访问民主化。

子网 5，Open Kaito — 致力于使 Web3 信息普遍可访问， Kaito 旨在拆除障碍，使集体组织和 Web3 推理的庞大数据库成为可能。

子网 30，WomboAI — 拥有 WOMBO，这是一个非常受欢迎的应用程序（下载量超过 1 亿次），通过 AI 赋予创造力，将简单的想法转化为动画图片或从提示词生成艺术作品。

此外，目前有超过 200 个子网测试网，等待在主网上注册，每个子网都有独特的目标和奖励结构。

由于 Bittensor 生态系统中的子网数量目前限制在 32 个，竞争非常激烈，表现最差的子网在一周的免疫期后将被新的子网取代。随着更多项目争夺在 Bittensor 之上构建子网，这种竞争只会增加。关注未来几个季度子网景观的变化将是很有趣的。

在看过 Bittensor 的子网之后，让我们继续本文的下一部分 —— Bittensor DeFi 生态系统。

Bittensor 的 DeFi 生态系统

Bittensor DeFi 生态系统正在实时成形。就在六个月前，它还不存在，但现在已经有超过十个应用程序提供以 Bittensor 及其原生代币 TAO 为中心的金融产品。

让我们来看一些应用程序：

Tensorplex Stake（stTAO）

Tensorplex 提供一系列专注于去中心化 AI 的产品线，构建在像 Bittensor 这样的网络之上。作为 Bittensor 生态系统的积极参与者，他们提供一系列服务，包括 Tensorplex Stream，该服务为播客、Twitter spaces 和新闻文章提供 AI 生成的摘要。此外，他们还在 Bittensor 子网上活跃地进行挖矿。

他们的一个产品，Tensorplex Stake，于 2024 年 2 月在以太坊上推出，使用户能够参与 Bittensor 网络上的质押并赚取收益（目前超过 16%）。

以下是其工作原理：

•Tensorplex Stake 允许用户质押他们的 wTAO，并作为回报收到 stTAO。stTAO 代表您质押的 TAO 并跟踪质押奖励。

• 底层的 wTAO 通过桥接到 Bittensor 网络，并与验证者一起质押，从而获得收益。这部分收益会返还给以太坊上的用户。

这种方法为以太坊上的用户提供了一种便捷的方式，使他们能够探索 TAO 的收益机会，而无需将资产桥接到 Bittensor。

                                                             来源：Tensorplex 权益透明度仪表板

TAOPad — 为 TAO 构建 DeFi

TaoPad 是第一个专注于 Bittensor 的发射平台，旨在提升 TAO 代币的价值并增强更广泛的 Bittensor 网络生态。

TaoPad 的发射平台使新项目，特别是那些专注于去中心化 AI 的项目，能够通过代币销售启动。

TAO 是 TaoPad 设计构建的基础，以下是它如何利用 TAO 产生效用：

奖励系统 — TaoPad 以 wTAO 的形式向持有者分发奖励。

TaoPad 发射平台允许用户使用 wTAO 参与新项目销售。这为 wTAO 创造了用例，并通过引入新项目促进了 TAO 生态系统的增长。为了参与 TaoPad 上的项目发布，投资者将他们的 $wTAO 的一部分分配给项目的融资池。用户承诺的 wTAO 金额越大，他们获得新项目代币的价格就越优惠。

TaoBank

TaoBank 是一个在以太坊和 Arbitrum 上运行的借贷协议。它使用户能够使用 wTAO 作为抵押品来获得无息贷款，贷款以 $taoUSD 这种与美元软挂钩的稳定币形式提供，旨在保持低波动性。

对于 TAO 持有者来说，TaoBank 提供了在不出售的情况下解锁其流动性复用的机会，这在牛市中特别有吸引力。这一功能允许进行 DeFi 策略，例如循环，用户可以利用他们的贷款来获取更多的 TAO。

有趣的是，TaoBank 由 TaoPad 孵化，事实上，它是第一个在其发射平台上运行的项目。这是两个专注于 Bittensor 的项目协同工作的绝佳例子，为 TAO 创造了新的效用。

Tao 会计系统 (TAS)

TAS 是一个向 Bittensor 网络引入代币标准的协议。

他们推出的第一个许多实验性质的代币标准是 TRC-20 ，类似于 EVM 生态系统中的 ERC-20 标准。TRC-20 为 Bittensor 上的代币创建、交换和治理建立了一套统一的规则，为任何人推出 TRC-20 代币创造了标准化的方法。

TAS 作为一个账本系统运作，记录存储在子网 31 上的 TRC-20 代币余额，这是他们最近注册的。很快，他们计划激活其子网上的矿工和验证者来维护这些记录的准确性。

一旦 TAS 子网上线，任何人都将能够在 Bittensor 上轻松部署和交易 TRC-20 代币。

目前，用户只能通过购买 $TAS 代币并质押它们来获得收益，从分配给 TAS 子网的 TAO 发行中受益。此外，TAS 提供了一个桥接服务，允许用户将在以太坊上的 wTAO 转换成 tTAO（TAS 的封装 TAO 版本），使他们能够将其转移到 Bittensor 网络或质押以获得收益。

RivusDAO — TAO 的流动性质押

RivusDAO 提供以 AI 为中心的（包括 Bittensor）流动性质押服务。它通过 $rsTAO 为 TAO 引入了流动性质押机制，使用户能够将其 wTAO 质押在以太坊上，作为回报，获得 $rsTAO 来累积质押奖励。

$rsTAO 的愿景是将其集成到生态系统中的 DeFi 应用程序中。例如，rsTAO 可以用作 Aave 和其他借贷平台的抵押品。

此外，RivusDAO 正在开发一座桥梁，以促进资产从选定的区块链转移到 Bittensor。

                                        Rivus 上的流动性质押如何运作。

TAO 在 Hyperliquid 上的永续合约

Hyperliquid 已经成为一家领先的永续去中心化交易所（DEX），自推出以来总交易量超过 1000 亿美元。它为在链上交易永续合约提供了卓越的用户体验，并已成为许多交易者的首选平台。

二月份，Hyperliquid 通过上市 $TAO 扩展了其产品线，为用户提供了以最高 5 倍杠杆做多或做空 TAO 的机会。这一举措增加了 TAO 的交易量。

在 MultiversX 生态系统中围绕 TAO 的 DeFi 策略

上个月，Hatom 实验室在其 MultiversX 生态系统中推出了几款围绕 TAO 的 DeFi 产品，旨在提升 TAO 的实用性以及其在 DeFi 平台中的融合度。

TAO 在 MultiversX 生态系统中的关键 DeFi 特性包括：

- 流动质押 — 用户可以质押他们的 wTAO 并接收 swTAO，使他们能够在他们质押的资产上获得收益。

- 借贷 — wTAO 和 swTAO 可以在各种市场中借出。目前借出这些代币的年化收益率（APY）对于 wTAO 来说是令人印象深刻的 45%，而对于 swTAO 来说是 36%。

- LP（流动性提供者）在 xExchange — 用户可以在 xExchange 上的 wTAO / EGLD 流动性池中提供 wTAO。

- LP 在 AshSwap — 用户可以在 AshSwap 上的 wTAO / USDC 流动性池中提供 wTAO。

这些策略不仅增强了 TAO 在 DeFi 领域中的价值和应用，还为用户提供了多样化的收益机会。通过这些 DeFi 产品，用户可以更加灵活地管理自己的资产，并从 TAO 的价值增长中获益。随着 DeFi 生态的不断发展和成熟，我们期待看到更多创新的产品和服务出现，进一步推动整个加密货币市场的发展。

Sturdy 的 Bittensor 上的 AI DeFi 子网

Sturdy，一个在以太坊和 Mode 上的借贷协议，作为一个具有两层结构的资金市场运作，特点是隔离的借贷对和聚合金库。这些金库旨在跨多个借贷对进行存款，目的是最大化收益并确保最优惠的利率。

目前，聚合金库依赖于手动干预或简单算法来决定存款分配，这种方法既不高效也不去中心化。为了解决这些限制，Sturdy 正在 Bittensor 上推出一个子网。

在这个子网上，矿工可以为聚合金库制定最佳的分配策略，并相互竞争以接收 TAO 奖励。这样，用户可以获得更好的利率，聚合器的分配过程也变得开放和有竞争力。

虽然这并不完全是一个与列表上的其他 DeFi 机会相同的机遇，但它为其他 DeFi 应用利用 Bittensor 来优化他们当前的产品提供了一个案例。此外，应用程序可以利用 Sturdy 的子网来优化他们的运营，而无需在 Bittensor 上建立自己的子网。

结语

Bittensor 生态系统正在经历一个增长和演变的时期。来自知名实体希望注册子网的兴趣显著增加，随着像 Corcel 这样的应用程序的出现，用户参与度也在上升。

Bittensor 内的 DeFi 领域也在扩张，尽管目前还处于初期阶段，目前包括流动质押、桥接以及一些借贷协议。然而，这些都是任何生态系统的基础模块。

明显的采用迹象、不断增加的 DeFi 机会，以及对子网注册的日益增长的兴趣表明，Bittensor 可能不仅仅是空中楼阁。

与我们分享你的观点——你是将 Bittensor 视为单纯的空中楼阁，还是相信它拥有真正的潜力？

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