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数字平台已使交易民主化，使个人能够在家中舒适地交易金融工具、商品和资产。然而，一些挑战仍然存在。例如，交易费用可以显著影响这些活动的可行性以及市场的整体波动。

根据不同的交易所，加密交易平台几乎对每笔交易收费，例如银行账户之间的转账和大宗交易。

在此背景下，高额费用会影响在线交易活动的总体盈利能力，特别是在数字资产市场规模和增长的情况下。例如，仅在 2023 年，加密货币交易量就达到了 36.6 万亿美元。此外，像 Solana 这样的山寨币在去年市值显著增加，增长了 917.3%。在这种情况下，我们需要了解交易费用对交易量的影响，因为交易者希望最大化交易收益。

低费用的影响

高额费用会减少利润并阻止频繁交易，尤其是对于持有较小资产的交易者而言。然而，较低的交易费用可以通过允许较小的交易而不会显著削减利润，从而鼓励更频繁的交易。这对于可能没有大量资金但仍希望参与市场的普通交易者尤其有利。

同时，对于经验丰富的交易者来说，通过减少成本累积的节省可以导致投资的显著增加。较低的费用使他们能够将更多的资金用于实际交易活动，而不是间接费用。

低费结构的优势

收费较低的平台有几个好处：

对新交易者的更大吸引力：高额费用可能成为拥有少量资金的新交易者的障碍。较低的费率结构通过增加受众的访问并鼓励参与，使交易更加可及。

增加的投资组合多样化潜力：较低的费用使交易者能够更有效地分散其投资组合，从而在不同资产之间分散投资，而不会在资产转换或账户间转账时产生高额费用。

实验新交易策略的能力：交易者可以测试多种策略并调整其头寸，而不会受到高额费用的负担。这种方法有助于在交易社区中促进创新和学习。

例如，Coinbase 和 Binance 等中心化交易所因其收费结构受到批评。Coinbase 的交易费用通常从 0.50% 开始，具体取决于交易详情，而 Binance 的费用从 0.1% 开始，并且根据交易量和 BNB 的效用特性可能会有所减少。对于进行较小交易的活跃交易者，这些减免会迅速累积，凸显出费用较低的替代方案的吸引力。

实施低费的挑战

应用低费并非没有挑战。平台需要在尽可能低的费用与确保服务的安全性和质量之间找到平衡。这通常需要在基础设施上进行大量投资。

市场操纵是另一个挑战。一些交易者的不诚实策略，如虚假交易或欺骗性交易，可能会造成虚假的价格变动并对市场产生负面影响。为了防止这种情况，交易平台使用先进的监控系统并遵循严格的规则。强有力的规则对于捕捉和阻止这些欺骗性行为至关重要，确保市场对每个人都公平。

低费交易的关键参与者

几个平台在推动低费交易方面处于领先地位。去中心化金融（DeFi）平台 Levana 正成为低费和灵活费用交易的关键参与者。Levana 是一个建立在 Cosmos 网络上的去中心化永久交换平台，提供本地代币的交易，杠杆高达 30 倍。其愿景是通过低费用和完全抵押来革命性地改变传统金融衍生品市场。

为了优先考虑安全性，Levana 实施了一种“零破产风险”模型，确保所有交易和头寸都由足够的抵押品全额支持，从而消除破产风险。它支持多种交易对，注重资本效率和多样化的金融产品，包括人民币等货币或黄金和白银等商品。

大多数市场上的永久交换平台根据杠杆头寸的总规模收取持续或固定费用。相比之下，Levana 上的永久交易允许交易者根据其头寸的最大收益定制其费用结构，从而实现诸如自动止盈以换取较低费用的新策略，以及市场中立的 AMM 流动性提供和质押等新方法。

通过 Levana 的可调节低费交易模型，DeFi Perps 交易所产生了 36.8 亿美元的费用收入。

去中心化交易所如 dYdX 和 SushiSwap 是其他值得注意的提供低费交易的例子。dYdX 是一个专门从事永久合约的去中心化交易所，允许交易者使用杠杆来推测加密货币的未来价格。其最新平台 dYdX v4 累积了 2768 万美元的费用。

链下订单簿和链上结算模型支持高吞吐量和低费用，迎合了寻求高级交易功能的活跃交易者。

与此同时，SushiSwap 是一个去中心化交易所和自动做市商（AMM），提供广泛的交易对和收益农业机会。它通过其原生 SUSHI 代币激励流动性提供者，用户可以在其生态系统中交易、赚取和参与治理。

这些平台提供了具有竞争力的费用结构和独特的功能，为去中心化交易平台的多样化格局做出了贡献。

交易生态系统的广泛影响

低费和灵活费用是扩大交易社区的催化剂。它们使交易更加包容、负担得起和可及，使更多的人可以从金融市场中受益。

低费平台还鼓励老牌金融机构进行创新，这些机构将有动机降低自己的费率或改进其服务以保持竞争力。这种变化可能会导致全球范围内的交易者享受改进的服务和更大的利益。