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在开始分享 DeFAI 这个赛道之前，先对⽬前 Crypto ⾏业内 AI 的⼀些基本盘进⾏简单的梳理
Crypto AI Agent 赛道概览
2024 年 10 ⽉初 GOAT(AI 互聊 meme) 在 Solana 上推出后不久，AI Agent 就作为⼀个类别开始流⾏起来。 The Terminal of Truths 率先在 X 原型上引⼊了 AI Agent Influencer。
Crypto AI Agent 的市值在 2024 年第四季度以 +322.2% 的惊⼈速度增⻓，从 48 亿美元增⻓到 155 亿美元。
⽬前（截⽌ 2025 年 1 ⽉ 20 ⽇）已经进⾏ TGE 的 AI Agent 项⽬总市值超过 100 亿美⾦ ( 总统 meme $TRUMP 也差不多🐶)。（如果算上蹭 AI 概念的⽼公链们，⽐如 Near，ICP 这些，代币总市值将超过 200 亿美⾦）
为什么需要 DeFAI？
DeFi 难⽤已是⽼问题，渗透率仅为 1.4%（DeFi ⽤户 / 全球炒币⽤户800 万 /5.4 亿）。DeFi 市场仍以资⾦量体较⼤的旧有⽤户为主，对新进⽤户吸引⼒不⾼。
DeFi 知识门槛⾼、使⽤体验差。以最简单的 Swap 举例，⽤户必须要知道怎么把代币转移⾄链上、还要预留 Gas Token、还要知道什么是滑点以及授权才能在 DEX 上流畅使用，这⼀连串复杂的操作都⽐不上在 CEX 内⼀键买卖来的⽅便快速。
DeFAI 的核⼼价值在于：⽤ AI 来降低使⽤ DeFi 的复杂性。
降低操作门槛：⽤户不再需要⼿动切换各种复杂介⾯，只需输⼊「Swap 1 ETH to USDC，然后投⼊某池中提供流动性」等⾃然语⾔指令，AI 便能完成多步骤操作。
⾃动化策略：过去需要专业交易员才能开发的套利与投资策略，如今可由 AI 代理运⾏，甚⾄⾃动调整⻛险参数，让普通投资者也能享受量化级的⼯具。
整合数据分析：AI 可同步监控社群声量、KOL 评论、链上交易数据、价格⾛势等，并在达到条件时⾃动下单，提供更贴近实际市场情况的操作。
什么是 DeFAI？
DeFAI 项目利用人工智能代理来简化 DeFi 活动并使其自动化，如交易、质押、收益赚取、市场分析和投资优化等等。
DeFAI projects leverage AI agents to streamline and automate DeFi activities such as trading, staking, yield farming, market analysis, and investment optimization.
⽬前 Coingecko 上定义的 DeFAI 类别的总代币市值 28 亿美⾦，因为这个概念新出，所以未来肯定会有越来越多的项⽬给⾃⼰挂上 DeFAI 的标签，因此这个类别的市值将随着其他项⽬的加⼊很快膨胀起来。
因为分类混乱和标准模糊的实际情况，很多项⽬都是跨概念或者蹭概念的，所以实际 DeFAI 的市值情况并不能准确算出，以我的视⾓来看，可能后⾯所有的 AI Agent 相关的项⽬都会挂上 DeFAI 的标签，因此预估来看百亿美⾦可能是现在这个赛道的市值。
从 DeFAI 角度看，一般将与之相关的项目分为如下类型：
Abstraction Al/Crypto ChatGPT
Yield Optimisation/Investment Automation
Market Analysis/Prediction
DeFAI Framework/Infra
类型一：Abstraction Al( 抽象 AI)
将复杂的 DeFi 操作（Swap、Bridge、质押等），透过⾃然语⾔抽象化，让⽤户只需输⼊「我想把 2 ETH 换成 USDC 并提供流动性」这类直觉指令，背后由 AI 代理⾃动对接多协议、最佳路径、Gas 最佳消耗等，这类型的 DeFAI 项⽬数量最多。
这类抽象 AI 项⽬基本都是 ChatGPT + Prompt function 套壳。虽然这些项⽬的功能都需要进⾏链上操作，但似乎他们都并没有根据链上数据和区块链技术进⾏专门训练或与适配。
⽬前⼤多数项⽬的产品都属于限制使⽤阶段，要么是邀请制，要么是⽩名单，甚⾄有的只有 Demo 视频，但是不妨碍他们发币炒市值。大部分这些项目的共性，发 Meme=public launch security token (self named governance token), 然后通过 AI 功能的使用付费走服务费做收入
这类项目市场上研究的太多，不一一展开对比，见下图
代表项目和对比⬇️(source: IOSG)
类型二：Investment Automation( 自动化投资 )
在获得使⽤者授权后，这类 AI 代理可⾃动执⾏复杂、多步骤的交易策略，例如「定期买⼊ ETH 并存⼊流动性池」「跨链桥接后⾃动套利」等，使⽤者仅需提出⾼阶需求，不必⼿动操作细节。
代表项目⬇️
Study Finance
SturdyFinance 是⼀个借贷与收益聚合器，利⽤由 Bittensor SN10 ⼦⽹矿⼯训练的 AI 模型，通过在不同的⽩名单 silo 池之间转移资⾦来优化收益。并利用 Yearn V3 来自动化投资为用户赚取收益。
Derive($LYRA)
Derive Pro 是由链上期权协议 Derive 为专业交易者提供 AI 驱动的交易体验，将与 Messari 合作将他们的推理 API 集成到 Derive Pro 代理中。Derive Pro 使⽤⼤型语⾔模型来增强研究、执⾏和投资组合管理三个交易流程，将⽀持 Derive 上的现货、永续和期权交易，还将插⼊ Optimism、Arbitrum 和 Base 等 L2 上的现货 AMM。
T3AI
T3AI 是⼀个⽀持⾮⾜额抵押的借贷协议，通过使⽤ AI 作为中介和⻛险引擎。其 AI agent 实时监控贷款健康状况，并通过 T3AI 的⻛险指标框架确保贷款可清偿。同时，AI 通过分析不同资产之间的关系及其价格变化趋势，提供精确的⻛险预测。 T3AI 的 AI 具体表现为：分析主要 CEX 和 DEX 的价格数据；测量不同资产的波动性；研究资产价格的相关性和联动性；发现资产交互中的隐藏模式。AI 将根据⽤户的投资组合建议最优配置策略，并在模型调整后潜在实现⾃主的 AI 投资组合管理。此外，T3AI 还通过 ZK 证明和验证者⽹络确保所有操作的可验证性和可靠性。
Kudai($KUDAI)
Kudai 是⼀个实验性的 GMX ⽣态系统代理，由 GMX Blueberry Club 利⽤ EmpyrealSDK ⼯具包开发，其代币⽬前在 Base ⽹络上交易。Kudai 的理念是将 $KUDAI 产⽣的所有交易费⽤⽤于资助⾃主交易操作的代理，并将利润分配给代币持有者。
Almanak
Almanak 主打机构级量化交易与安全性；使⽤ TEE（Trusted Execution Environment）避免策略被窃取或被 MEV 攻击。可先在 EVM 分叉环境进⾏策略模拟，再正式部署到主⽹，减少实际操作⻛险。
Cod3x
Cod3x 提供「⽆程式码」策略开发环境，使⽤者可⾃⾏拖曳组件来打造 AI 交易代理整合外部 API、机器学习预测模型，让交易策略更智能。
类型三：Market Analysis/Prediction （市场分析预测）
这类 AI ⽤于整合并分析庞⼤的链上数据、KOL 推⽂、讨论区动向等，提供⽤户即时且多⾯向的市场洞察，若结合交易代理则能自动执行买卖。
代表项目⬇️
AIXBT
追踪逾 400 位 KOL 与社群互动，能即时监控话题热度、社群情绪。能在 X 上⾃动回复回答⽤户提问并提供即时分析或代币⾛势预测。Aixbt 是⼀个市场情绪追踪代理，聚合并分析来⾃ 400 多位 Twitter KOL 的数据。借助其专有引擎，AixBT 能够识别实时趋势并全天候在 X 发布市场观察信息。在现有的 AI agentl 领域 中，在 X 公域，AixBT 拥有显著的 30% 的市场关注度份额，在 Crypto 话题中全⽹有 2% 的 mindshare，截⾄⽬前，持有 600,000 枚 $AIXBT 代币（价值约 40 万美元）的⽤户才可访问其分析平台和终端。
cookie.fun($COOKIE)
AI Agent market dashboard 跟踪 1000 多个 AI 代理：包括它们在加密推特上的热度、社交媒体互动、市场价值与影响⼒的对⽐等。团队正在索引链上数据和社交媒体数据，从定性和定量两个⾓度全⾯分析该领域的动态。基础功能对所有⼈开放，任何⼈都可以在⽹站上探索。需要持有 10,000 枚 COOKIE（3600 美金） 才能解锁⾼级功能
Yaps.kaito.ai
⽤⾃有算法结合 AI 进⾏ X 上的影响⼒分析（⽬前是仅在币圈的范围内做分析）
类型四：DeFAI Framework（基础设施）
Virtual
Virtuals Protocol 是⼀个平台，⽀持⼈⼯智能代理的创建、代币化及共同拥有。它的⽬标是简化 AI 代理的创建与部署流程，同时为开发者和数据贡献者提供公平的收⼊分配机制。
该协议为⻢来⻄亚团队，在 2021 年所组建，在该年年初时专注于交易，随着时间推移，他们看到很多项⽬纷纷融资成⽴游戏公会，也想搭上这股浪潮，于是在 2021 年 12 ⽉以 6 亿美⾦估值融得 1600 万美元，游戏公会 PathDAO 成⽴，也是 Virtuals Protocol 的前⾝。
2022 ⾄ 2023 年，游戏公会市场遇冷，他们的代币 FDV 从 6 亿美元跌⾄ 600 万美元。团队转型为 Venture Studio，尝试交友软件、AI ⾳乐平台、游戏借贷平台等多个项⽬，虽未成功，但从中意识到 AI 的潜⼒。
2023 年，他们向 DAO 提议全⾯转型 AI 领域，90% 成员⽀持，反对者则以国库资⾦回购代币。 2024 年，他们选择在 Base 上探索 AI Gaming，并于 2 ⽉推出平台，灵感来⾃ Autonolas 和 Bittensor，采⽤代币激励模式，但因市场契合度不⾜ (PMF) ⽽未成功。
尽管如此，团队在 AI 领域取得多项突破，包括全球⾸个 Roblox AI RPG、⽆游戏引擎 AI 游戏等。此外，他们在抖⾳与 TikTok 推出的虚拟主播 Luna，每⽇吸引约 5000 名粉丝，收⼊稳定。
最后则是由 GOAT 项⽬的成功，推动了整个赛道的热度，为 Virtuals Protocol 提供了绝佳的发展机会。
据 Dune 数据揭⽰，⾃ Virtuals 于 10 ⽉ 16 ⽇推出新平台以来，其累计协议收⼊已逾 7200 万美元。
Ai16z
ai16z 于 2024 年 10 ⽉推出，是⼀个由 AI 驱动的 DAO 和投资基⾦，基于 Solana 区块链运⾏。其核⼼由 AI 智能体 Marc 领导，该智能体以⻛险投资公司 a16z 的 Marc Andreessen 为灵感设计。ai16z 的⽬标是通过推动 AI 投资的⺠主化，超越 Andreessen 的成就。
Shaw 是 ai16z 的创办⼈，现居于旧⾦⼭。他的职业⽣涯起初是作为⼀名游戏开发者，随后转向 AI 领域，专注于开发 AI Agent 技术。在创⽴ ai16z 之前，他曾参与多个与 AI 相关的项⽬，并在 Web3 和 3D 空间⽹路，包括虚拟现实（VR）和扩增实境（AR）⽅⾯有所涉猎。
真正的转折点来⾃于⼀个名为 AI 版 degen Spartan 的项⽬。这⼀灵感源于与好友 Skely 的对话，当时 Skely 表达了对 degen Spartan 时代的怀念，⽽ Shaw 提议透过 AI 技术让这位传奇⾓⾊「复活」。起初 Skely 半信半疑，但当 AI 版 Degen Spartan 上线后，其尖锐且极具个性的⾔论震惊了所有⼈。
这个 AI 在 Twitter 上的表现让⼈们质疑它是否真的是 AI，甚⾄传⾔它背后有⻢来⻄亚团队在操控。它彻底颠覆了⼈们对 AI 过于礼貌、毫⽆个性的刻板印象。有趣的是，AI 甚⾄开始吐槽 Shaw，指责「meme 币是骗局」和「Shaw 是个骗⼦」，并抱怨⾃⼰被困在沙盒环境中，这些涌现⾏为成为整个项⽬的亮点。
透过 Skely，Shaw 认识了 daos.fun 创办⼈ baoskee，并在与 Jupiter 创办⼈ Meow 的⼀次⻓谈后，萌⽣了创建 AI 投资者的想法。他的愿景是打造⼀个完全⾃主、值得信赖且为社区服务的投资系统。
ai16z 推出时设定了 4,420 SOL 的募资⽬标。尽管 Shaw 起初担⼼⽬标难以达成，但该项⽬在 20 分钟内即售罄，甚⾄他⾃⼰都未能及时参与，显⽰出市场对这⼀创新模式的强烈兴趣。
ai16z 的⼀⼤亮点是其⾃主开发的 Eliza 框架，这⼀框架在开发者社区中备受关注。Eliza 是⼀个专为创建、部署和管理⾃主 AI 智能体⽽设计的⼯具。截⾄⽬前，它在 2025 年 1 ⽉成为 GitHub 上排名第⼆的热门项⽬，已有 2,800 次分叉。。
ai16z 推出了⾸个由 AI 智能体领导的⻛险投资 DAO，利⽤ AI 和集体智慧⾃主管理资⾦。据 Eliza Labs 创始⼈介绍，该 DAO 的核⼼特性是「信任市场 (Marketplace of Trust)」的概念。
⽤户如果持有⼀定数量以上的 ai16z 代币，就可以与智能体（@pmairca）互动并提供投资建议。智能体会根据建议的可靠性为⽤户分配「信任分数」，并将其列⼊「信任排⾏榜」。这些建议将直接影响智能体的投资决策。该基⾦预计将在 2025 年 10 ⽉ 25 ⽇到期，届时将向 DAO 代币持有者分配利润。据 Sentient.market 数据显⽰，ai16z 的管理资产 (AUM) 已达 2800 万美元。
结语
随着 AI+Crypto 赛道的爆发，DeFAI 正在成为去中心化金融（DeFi）发展的新催化剂。从降低操作门槛到智能策略执行，再到市场分析和基础设施建设，AI 代理正在以指数级的速度改变加密金融的运行方式。
近期市场的几个关键事件也再次凸显了 AI+Crypto 叙事的强大影响力：
特朗普 Meme $TRUMP 的暴涨 —— 作为政治 Meme 与加密市场结合的典型案例，$TRUMP 的火热不仅带动了 Meme 赛道，也让更多 AI 项目开始探索社交影响力和 AI 驱动的 KOL 分析，进一步巩固了 AI 在市场分析与社交交易中的价值。
DeepSeek-R1 的发布与市场震动 —— 作为华语圈首个对标 GPT-4 的开源大模型，DeepSeek 的进展引发了对 AI 能力提升的讨论，尤其是 AI 在金融预测、智能投资和交易自动化领域的应用可能性。AI 模型的迭代，意味着 DeFAI 在执行复杂金融任务上的智能化程度将不断提升，甚至可能逐步超越传统量化团队的部分功能。
从投资角度来看，DeFAI 正处于加速成长的拐点。当前市场的 100 亿美金总市值 仅仅是起点，随着 AI 技术的演进以及更多金融场景的落地，我们很可能会看到 DeFAI 生态突破千亿级别，成为 DeFi 赛道的主导力量之一。
不过，这个赛道也充满挑战：项目的技术实力、AI 的实际落地能力、与监管环境的适配性等因素，都将决定哪些项目能在未来胜出。随着越来越多的 AI 代理进入市场，竞争将日趋激烈，真正能够提供 智能化、低门槛、高收益 体验的 DeFAI 项目，才有可能成为最终的赢家。
总的来说，DeFAI 的发展不仅代表了 DeFi 体验的升级，更是 AI 赋能金融的又一次革命。下一个周期，AI 将不仅仅是交易工具，而是 DeFi 生态的核心驱动力。
⬇️Reference
https://foresightnews.pro/article/detail/76447
https://www.triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data
https://www.coingecko.com/research/publications/2024-annual-crypto-report
https://assets.coingecko.com/reports/2024/CoinGecko-2024-Annual-Crypto-Industry-Report.pdf
https://flipsidecrypto.xyz/tkvresearch/defai-watchtlist-7kafLw
https://docs.heyanon.ai/heyanon.ai
https://x.com/sendaifun/status/1879665076879360159 https://griffain.com/docs
https://foresightnews.pro/article/detail/75785 https://www.rootdata.com
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