马斯克旗下 SpaceX 即将启动史上最大规模 IPO，目标募资 750 亿美元、估值逾 2 万亿美元，将以压倒性优势粉碎沙特阿美 294 亿美元的纪录。高盛拿下招股书封面「头把交椅」，摩根士丹利紧随其后，美银、花旗、摩根大通列阵其后，一场华尔街投行的世纪级盛宴正徐徐拉开帷幕。

撰文：赵颖

来源：华尔街见闻

高盛将在 SpaceX 史上规模最大 IPO 中占据最显赫位置，这笔交易有望重塑华尔街投行格局。

据彭博社周三报道，知情人士透露，高盛将在 SpaceX 首次公开募股的招股说明书封面上位列首位，摩根士丹利紧随其后同列主承销商。

美国银行、花旗集团和摩根大通则按字母顺序排列于封面之上。SpaceX 最快将于本周三正式提交 IPO 申请文件。

SpaceX 此次 IPO 目标募资规模高达 750 亿美元，估值预计超过 2 万亿美元。若成功落地，将轻松超越沙特阿美 2019 年创下的 294 亿美元 IPO 纪录，成为有史以来规模最大的上市交易。此次交易预计将为参与承销的投行带来远超寻常的丰厚费用收入。

封面位置之争：高盛拿下「头把交椅」

在高知名度 IPO 交易中，投行在招股说明书封面上的排列顺序具有重要的象征与实质意义。封面位置靠前往往意味着更积极的参与角色，在某些情况下也对应着更大份额的承销费用分配。

高盛位列封面首位，意味着其在整个承销过程中将扮演最核心的协调与主导角色。摩根士丹利同列主承销商，同样将在这笔世纪级交易中占据重要地位。美国银行、花旗集团和摩根大通三家机构则以字母顺序并列其后。知情人士表示，相关磋商仍在进行中，交易细节仍有可能发生变化。

除五家核心主承销商外，此次交易还吸引了众多国际投行参与其中，承销团规模之大与交易本身相称。

据彭博此前报道，花旗集团于今年 3 月加入主承销团，与其余四家机构共同领衔此次发行。在地区分工上，巴克莱负责英国市场的股票认购订单，德意志银行和瑞银集团承担欧洲市场订单，加拿大皇家银行负责加拿大市场，瑞穗金融集团负责亚洲市场，麦格理集团则专注于澳大利亚市场。

估值与规模轻松刷新历史纪录

SpaceX 此次 IPO 的潜在规模令市场瞩目。此次发行目标募资金额高达 750 亿美元，公司估值预计超过 2 万亿美元。

作为参照，沙特阿美于 2019 年完成的 IPO 募资约 294 亿美元，此前长期被视为全球最大 IPO 纪录。若 SpaceX 此次募资目标得以实现，将以压倒性优势刷新这一纪录。

SpaceX 业务涵盖火箭发射、卫星互联网及人工智能等领域。此次上市一旦落地，不仅将成为资本市场的标志性事件，也将为参与其中的华尔街投行带来一笔规模空前的承销费用收入。